从2008到2018：谁是大赢家？几个结局有点意外……
2018/9/21 7:30:39 大猫财经
10年前的9月，金融雷曼兄弟突然破产，引发美国金融市场动荡，并迅速席卷全球，中国也被严重波及。
十年一瞬，白驹过隙。在这10年间，金融市场历经牛熊变化。这10年里，哪些是赢家？哪些是输家？
01
2008年的金融危机
● 2008年上半年，中国经济还是一片和平，上半年国内GDP同比增长10.4%，很多专家还在猜测何时会加息。
下半年，金融危机魅影出现了，市场画风突变，中国经济增长嗖嗖下滑，三季度GDP增速降到9%，第四季度增长仅为6.8%。
● 9月政府官员们惊讶发现，当月全国税收收入的增速已经从去年同期的30%下降到了2.5%!
● 股市更是上演了大跳水一幕：2007年中国股市爬到了有史以来最高点6000余点，此后一路下跌，2008年10月28日，沪指创下几年内最低点1664点。
● 2008之前的几年，国内房地产市场热火朝天。当年8月，70大中城市房价出现近10年来首次下跌，跌幅一月比一月大，跌的城市也越来越多。
人人恐慌，无人买房。以至于房产公司高层内部讲话：不赚钱也卖楼!要快速回笼资金! 2009年初的北京，部分楼盘降幅达30%!一个当时比较有名的楼盘珠江帝景2009年春节后推出现房，以前计划卖23000，后来定价为17000元/平米。
● 在深圳，因企业倒闭、裁员引发的劳资纠纷大幅上升，尤其是与美国相关的纺织、化工行业，受影响最深。
2008年10月，国务院紧急出台一系列措施，各地也大力配合，要采取各种措施，力争GDP保8，这些措施包括：
实行积极财政政策和适度宽松货币政策。
加大基建。抓紧农业、水利、能源、交通、城镇等基础设施和民生等领域的重大项目建设，保持合理的投资规模，并推出大家比较熟悉的4万亿经济工程。
楼市“组合拳”出手。10月底，政府针对房地产市场的组合政策出手：减税、降息、降首付。对个人首次购买90平方米及以下普通住房的，契税税率暂统一下调到1%；对个人销售或购买住房暂免征收印花税等等。
扶持中小企业，对大银行和中小银行采取差别化调节存款准备金率的措施。
稳定外贸出口，出台扩大内需10措施。
02
10年后，谁是造富赢家？
▌全球金融风暴之后，各央行开始实施量化宽松政策、包括美国的QE、中国的四万亿政策。金融业成了第一受益者，这10年发展可以说是非常神速了。
● 以基金业为例，公募基金产品数大幅增长，2008年9月产品仅400余只，2018年 9月达到近5000只，增长12倍；资产规模增长至13万亿，增长近7倍。
● 在A股市场，走势却让人有些失望。十年时间，美股市场上涨数倍，且较2007、2008年的高点高出一倍左右的水平，已完全收复了金融危机的失地。
A股在这十年里，不仅反弹高点并未超过2007年最高峰值。而且一直震荡不断，熊市不休。目前，上证指数和过去10年相比，涨幅为29%。更低的还有深证成指，由于在2015年从40只大盘股变成了500只大中盘股，在主流指数中10年表现最低，仅为17%。
也有些板块和行业这10年里走出一批大牛股。Wind数据显示，十年十倍股达40只，其中医药股高达13只，长春高新、片仔癀、上海莱士等近十年斩获20倍。不过这些牛股和整个市场相比来看，比例极小，多数个股都没有跑赢大盘。
● 散户们没有赚到钱，但资本市场玩家们却赚得满满。
十年来IPO家数达到2071家，募集资金总额近2万亿元。不少上市公司的市值规模在过去十年时间内发生了爆发式增长。很多市值十亿的上市公司变成百亿千亿的上市公司，甚至有些上市公司实现万亿规模。
● 金融业红火，行业薪酬自然也非常坚挺。在10年里，金融业的收入一直远远超过各行业的薪酬，让各行各业眼红又嫉妒。刚毕业的名校毕业生们挤破了头，一定要挤进证券、基金、信托行业。
▌除了金融业，房地产业也是大赢家。
在美国，2000年以前美国房价每年上涨1%，2000年以后每年上涨7%，买房成了当时最赚钱的生意。很多美国人以为房价会一直涨，冲进了房地产行业，结果金融危机发生了，房价以20%、30%甚至50%、80%的折扣比例暴跌。别以为房价不可能下跌，跌起来更是一泻千里。降价促销、赠送礼券，卖房者使出浑身解数，购房者却依然寥寥。在首都华盛顿，不少刚建成的楼盘在销售不畅之后，最终只能打出“暂时出租”的广告。
但10年后，美国的房价也完全收复失地，目前的房价甚至比次贷危机以前的高点还要高出20%。
在中国，情况有点不一样，金融危机前，房价也涨，但仅为微微涨，2008年后，国内房价常常隔两年就猛涨一通。买房也成了最赚钱的生意。
有人押注国内房价涨幅过大，看空中国房价，他就一次又一次被打脸，然后眼看着房价如野马般一去不回头。和别人的资产差距也越来越大。房地产越来越给人们信心，很多人买房不是为了住，是为了赚钱。
北京的珠江帝景在2009年春节均价为17000元/平米，10年后涨到了近10万/平，涨幅高达5倍有余。
房地产业成了大家财富的主要安放地，政策一举一动牵动着千家万户的神经。
03
危机危机，危中有机
金融危机给很多人带来了灾难，也给很多人带来了机会。
一位交易员回顾金融危机发生的悲惨一幕，这样描述：“你当时只会觉得整个市场都在崩溃，人们开始抛售，疯狂抛售，但是卖出去并不容易。你买什么已经不重要了，重点是你卖了。”
但有人却在买买买，比如巴菲特。他的公司在经济危机期间也进行了大量投资，主要是买股票。为什么巴菲特选择购买价格迅速下跌的股票呢？巴菲特说：“决定我购买行为的一个简单的规则是：当别人贪婪时要害怕，当别人害怕时要贪婪。”
巴菲特认为，危机在短期内会带来一定的痛苦，但是美国创新企业的长期价值将不断增加。反而，经济衰退为广大投资者提供了以低价购买强势公司股票的机会。
实践证明这一预测结果是正确的：在雷曼兄弟倒闭后的10年间，标普500指数上涨了130%。像苹果和亚马逊这样的公司市值已经飙升到新的高度，估值达到万亿美元。
很多人也像巴菲特一样，在里面抓住了机会。哪些人抓住了机会呢？
对危机有过准备，有胆识有超前的眼光，更容易获得机会。
太阳底下没有新鲜事，如果下一次你不想被金融危机收割，可以看看下面几条建议：
金融危机发生前要减少投资，现金为王；
金融危机中一定要开源节流能省则省；
看好金融危机错杀的股市楼市机会，一旦龙头开始复苏，不要犹豫借钱买买买吧。
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