机构交流火了！35天15000亿市值，家电、IT、物流、AI、锂业龙头都来了！
2017/11/6 中国基金报

    

     据统计，截至上周五，过去35个交易日内，机会宝举办了43场上市公司活动，与会上市公司累计市值接近15000亿，来自500余家主流投资机构的2000多位投研人员参与交流。覆盖了公募，私募，保险，QFII，券商等A股市场的主要买方和卖方机构，如博时基金、淡水泉、中国平安、中国人寿、麦格理、野村证券等。

     可见，机会宝这种线上线下多层次交流方式已经越来越得到上市公司和主流机构投资者的认可。

     据了解，近期举办活动的公司不少是行业龙头，市值也偏大。 其中，市值300亿以上的有11家，市值2000亿的公司有3家，分别是家电板块龙头美的集团(000333)、航空物流板块龙头顺丰控股(002352)、全球智能手机LCD面板市占率多年第一的京东方A(000725)。

     当然，此前也有不少大公司通过机会宝举办过交流会，如全球锂行业巨头天齐锂业(002466)、全球第二大钴生产商洛阳钼业(603993)、全球裸眼 3D 龙头康得新(002450) 等。

     我们根据公司市值、行业地位、机构关注度、参会时间等多个维度，挑选出了近期在机会宝举办活动的6家沪深300成分股，剖析其投资价值。

     1

     美的集团

    

     全球家电龙头企业美的集团国际化加速推进，公司正在致力于成为一家全球领先的消费电器、暖通空调、机器人及工业自动化系统、智能供应链(物流)的科技集团。

     “我们今年海外收入估计会占到45%-50%，另外我们的业务也发生了新的变化。”美的集团董事长方洪波表示。据了解，美的集团前三季度归属于母公司所有者的净利润接近150亿元，同比增17.10%；营业收入为1877亿元，同比增60.38%。

     在机会宝独家调研美的集团时，该公司董秘江鹏表示，未来两三年，美的将聚焦内生增长，着力消化并购项目，聚焦产品领先能力的构建与全价值链的卓越运营，但一些小的并购还会存在。

     具体而言，美的集团整体的并购思路主要是有以下三点：

     第一，做能够帮助美的提升全球化布局与运营能力，提升品牌、渠道的并购。

     第二，能够帮助美的弥补技术资源短板与市场扩张的并购。

     第三，继续关注高技术壁垒，具有良好规模与前景的新产业与新技术方向的并购。

     2

     顺丰控股

    

     作为A股市值最大的快递龙头企业，总市值超2700亿元的顺丰控股的发展动向一向是业界和投资者关注的重点。

     10月27日，顺丰控股高管通过机会宝对投资者表示，截至2017年前三季度，顺丰控股已完成2017年业绩承诺的94%。四季度由于双11等节日的催化，是业务旺季，所以完成业绩预期是大概率事件。此外，消费升级将为中高端物流和快递服务带来更广阔的市场，公司对未来中高端市场增长前景非常乐观。

     对于机构投资者关注的公司业绩增速低于同行的问题，顺丰表示，同行是加盟模式，和顺丰的直营模式不一样，公司是全流程收入及成本。

     “分母不一样，不能简单用毛利率来比较。”

     此外，顺丰还透露，将继续加大战略资源及科技投入。公司第三季度增加1架自有全货机，电子运单推广效果理想，使用比例达90%以上；微信客户端正式上线4个月，登记用户达4900万；公司自行研发的无人机在6月份试飞成功，与江西省赣州市南康区联合申报的物流无人机示范区获批。

     整体战略方面，公司将继续聚焦在综合物流战略，通过深度智能化帮客户解决物流上的痛点。

    

     3

     京东方A

    

     今年三季度，京东方A净利暴增45倍!京东方A三季报显示，公司2017年三个季度营收694亿元，同比增长51% ，净利65亿元，同比增长4503%。面板供需出现反转，下游面板价格反弹。另外，京东方加大研发投入，产品性能与良品率不断爬升，公司产能利用率提升，使得京东方三季报的业绩暴增。

    

     京东方A 三季度业绩概况

     业绩不俗也反应在了京东方A的股价上。今年以来，京东方A股价一路上扬，截止11月6日，今年涨幅达130%。其中，九月以来涨幅已逾7成。

     产能方面，京东方优势明显，目前拥有2条柔性AMOLED产线，一条是成都6代线，10月已经量产，这也是国内量产的第一条纯柔性OLED线，打破韩国三星垄断，至此京东方成为全球第2家可以供货柔性OLED的厂商。

     另一条是绵阳6代线，目前在建，预计2019年量产。

     这两条柔性AMOLED产线的投产量产，将奠定京东方在柔性AMOLED领域的领先地位。

     4

     科大讯飞

    

     去年罗永浩在锤子M1手机发布会上花了20分钟“安利”讯飞输入法前，也让科大讯飞火了一把。

     即便股票年初至今涨幅已达110%，但这一年来，市场最热门的人工智能概念股科大讯飞，却也在风口浪尖上翻滚了几遭。

     在科大讯飞2017年报三季报投资者交流会上，科大讯飞董事长刘庆峰开场引用了一句谚语，他说：

     “希望大家能够更全面地看待各种数据，透过数据能看本质”。

     单就三季报数据粗看依然“不够美丽”，但刘庆峰表示三季度的情况超过了预期。公司原来预计今年四季度、最迟到明年一季度会出现“研发和市场投入跟销售收入的增长会形成一个良性匹配”的局面，但“现在三季度提前出现了良好态势”。

     同时，目前，科大讯飞持续推动平台+赛道战略落地。

     平台方面，打造讯飞开放平台，提供语音识别、语音合成等技术的SDK、人脸识别、声纹识别等一系列生物认证系统，已经积累了超过37.3万人的开发者数量，用户数超过14.6亿人次。

     赛道方面，科大讯飞重点布局教育、司法、医疗等重点行业赛道，各项业务落地加速。

     5

     东旭光电

    

     东旭光电是国内最大的集液晶玻璃基板装备制造、技术研发及生产销售于一体的高新技术企业，主要从事玻璃基板设备及技术服务的供应商。

     三季报显示，公司前三季度营业收入为78.69亿元，同比增84%；归属于母公司所有者的净利润为10.26亿元，同比增28%。公司业绩稳定增长，业务上多点布局，打开了未来增长空间：

     1. 玻璃基板及显示材料投资进入收获期、公司偏光片投产。一方面公司偏光片后加工生产线达产后将大大增加公司收入。另一方面，公司玻璃基板产线顺利投产，即将进入收获期。

     2.石墨烯产业化布局“多点开花”， 公司构建了石墨烯电采暖、石墨烯基锂离子电池、石墨烯节能照明三个产品系列，且大部分已实现产业化应用。

     东旭光电在石墨烯充电应用、照明应用等领域的产品陆续落地，成为国内石墨烯产业化的先锋。

     3.布局新能源汽车，完成收购申龙客车。目前，申龙客车产品订单量已超过6000辆，其中新能源客车占比超过三分之二，在四季度力争进入国内新能源客车销量前五。新能源汽车给公司带来长期成长空间。

     6

     天齐锂业

    

     天齐锂业是国内最大的锂电新能源核心材料供应商，全球最大的矿石提锂生产商，新材料领军企业。虽然公司年初至今已经涨了129%，但券商还是一致看涨。

     wind显示，公司8月份中报发布以来，已经有18家券商给出评级，评级不是买入就是推荐，中泰证券更是给出了90块的目标价(公司周四收盘价为76元)。

     机构看好天齐锂业的主要原因有：

     1、盈利能力和经营能力稳健。受益于锂矿量价齐升和锂化工品销量增长，公司前三季实现净利润15.18亿，同比增加26%，公司预计，四季度需求将持续向上、产品价格平稳增长，全年净利润为 20.6-22.6亿元。

     2、海外项目进展顺利，2018年开始进入产能扩张期。公司拥有全球最大锂辉石矿泰利森 51%股权，锂精矿产量在 50 万吨左右，未来产能将扩至 134 万吨。

     此外，天齐澳洲氢氧化锂项目进展顺利，一期项目预计 2018 年 底按期竣工，二期项目预计 2019 年底竣工。公司将陆续进入产能释放期，2020 年公司锂化工产品产能将达到 10 万吨/年(不含折算产品)；锂精矿产能达到 134 万吨/年，能够满足下游加工需求。

     在新能源汽车行业高景气周期的背景下，坐拥优质锂矿资源和锂盐产品产能的天齐锂业，将享受行业发展的红利。

    

     天齐锂业从上游资源到中游冶炼产能布局一览图

    

     机会宝

     机会宝是中国基金报旗下连接上市公司与机构投资者的线上、线下多层次互动交流平台，已为500多家上市公司和机构投资者架起沟通桥梁，来自3000多家投资机构的用户参与交流。

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