0.74元/股,25万小散“大逃亡”,A股史上首只跌破1元退市股将诞生!
2018/10/18 大众证券报董秘第一圈

    

     中弘实控人王永红

     10月18日,对于A股市场来说是一个普通得不能再普通的日子。

     但对于中弘股份(000979)来说,却是决定命运的一天。

    

     截至发稿时为止,中弘股份跌停,报0.74元/股,封单高达76万手。

     其实,截止17日收盘,中弘股份报0.82元/股,已连续19个交易日收盘价低于1元,即使10月18日涨停也不能重新站上一元。

     按照深交所规定,公司股票如连续20个交易日低于1元将被退市。

     也就是说中弘股份将成为A股首只跌破1元的退市股!

     这无疑让其近25万的股东很受伤。

     Wind统计数据显示,2018年第一季度,公司股东户数不足20万,而到了年中,公司股东已经增长至24.6万户。从数量对比角度分析,此前的诸多机构投资者在这段周期内折价出逃,成为大概率事件;而选择坚守或者最新进入者,大概率都为中小散户。

    

     另外,若中弘股份终止上市,在2016年4月参与定增的3个资管产品也将损失惨重。2018年中报显示,在公司前十大股东中有6个资管产品,其中3个是2016年4月定增进来的,合计持股数量15.16亿股,占公司总股本的比例为18.07%。

     彼时定增价为2.82元/股,除权除息后,上述3个资管产品的成本价为1.99元/股,以目前股价测算,浮亏过半。

     2018年中报前十大股东名单

    

     但他们又怎会料到,去年年底的债务违约竟犹如推倒的多米诺骨牌,让中弘迅速被打倒在地,并到现在也没找到翻身的机会。

     (一)

     中弘股份成立于2001年,为深圳交易所上市的百强地产公司。

     2010年,其通过借壳科苑集团成为A股上市公司。

     从2012年开始,中弘股份开始通过并购扩张来积极谋求多元化,并在资本市场上先后收购了H股的中玺国际(00246.HK,前称卓高集团)和开易控股(KEE),以及新加坡上市公司亚洲旅游(Asiatravel.com Holdings Ltd)等。

     可惜,快速的扩张背后却没有较好的盈利做支撑。

     即便是过去几年中国房地产市场处于上涨周期中,大多数房企都实现了业绩跨越式发展的时候,中弘股份的营业收入却并没有太大起色,2017年甚至骤降至10亿元。

    

     财报还显示,2013 -2017年间,中弘股份经营性活动产生的净现金流量为一直为负。

    

     显然,这样的业绩不足以支撑中弘股份的扩张野心,于是其开始不断向外借债。

     而最终,这些被收购的公司并未如预料般给企业带来明显收益,反倒是债务如滚雪球般越聚越多。

     众所周知,从2017年开始,房地产市场调控政策愈加严厉,房企的日子开始不好过了。

     中弘股份亦如此,公司的商业项目销售停滞,住宅项目销售也大幅下滑。

     于是,在这一年的12月,撑不住的中弘股份开始出现债务违约。

     2017年12月25日,联储证券公告表示,浙江新奇应于12月21日将当期贷款利息总计约2079万元划转至陕西信托的信托计划保管户,但截至12月25日其仍未能完成上述划转。

     事实证明,这不过是债务泥潭的冰山一角。

     据中弘股份公告,截至2018年10月15日,公司及下属控股子公司累计逾期债务本息合计金额超56.17亿元,且全部为各类借款。

     为此,控股股东中弘卓业持有的股权被轮候冻结。而中弘股份、中弘卓业、实际控制人王永红也均被法院列为失信被执行人。

     与此同时,中弘股份的业绩也是深陷“泥潭”之中。

     根据2018年半年报,中弘股份在今年上半年实现的归属净利润约为-13.26亿元,同比下滑4625.39%。

     经营巨亏、欠下的债务本息越积越多,日子不好过的中弘股份又被曝出了更多的雷:实控人出走香港半年不归,高管纷纷离职、拖欠员工工资……

     更麻烦的是,8月14日,因其披露的2017年一季度报告、半年度报告、三季度报告涉嫌虚假记载,安徽证监局决定对中弘股份进行立案调查。

     中弘股份无疑已在危机中越陷越深。

     其本想借助资本市场更上一层楼,可惜“步子迈得太大”,反倒让自己身陷囹圄,真是令人感叹!

     (二)

     事实上,除了企业本身的债务问题,中弘集团的企业实际控制人王永红同样备受外界关注。

     1967年出身的王永红,虽然很少在公共场合露面,也鲜少接受媒体采访,但却依旧是个很有故事的地产大佬。

     他曾买下别人都嫌弃的600亩荒地,并靠着囤地赚得盆满钵满。

     他还曾为了博红颜明星知己一笑在香港佳士得一掷上亿,结果又因没钱被拍卖行告上法庭。

     这位红颜正是韩文虹(又名韩熙庭),曾在张艺谋执导的电影《金陵十三钗》中扮演过怡春。

     而据腾讯棱镜报道,从2018年初开始,在韩文虹的陪伴下,王永红便滞留香港,远程遥控着中弘股份的重组事宜。

     可惜,奇迹并没有出现,其先后对接深圳港桥、新疆佳龙、加多宝的重组均以失败结束。

     资本市场向来残酷!

     当你风光得意的时候,它会锦上添花,让你的市值一飞冲天,

     当你失势的时候,它又会落井下石,让你的市值跌倒谷底。

     所以毫无意外的,中弘股份股价一跌不起,最终走到了今天这般田地。

     值得注意的是,10月16日,王继红已申请辞去公司董事长、董事及法定代表人职务。

     这似乎意味着一切即将尘埃落定,我们真的要一起见证A股的又一个新记录的诞生!

     (三)

     若退市了,股民咋办?

     根据深交所相关规定,上市公司如果连续20个交易日(不含全天停牌)股票收盘价均低于股票面值(1元),深交所有权终止公司股票上市交易。具体而言,一旦出现上述情形,上市公司应该在第二个交易日予以公告,且公司股票及其衍生品种自公告之日起一并停牌,深交所自公司股票停牌起15个交易日内作出公司股票是否终止上市的决定。

     具体落实到中弘股份,按照深交所上述规定,10月18日,中弘股份出现连续20个交易日股票收盘价均低于1元股票面值的情况后,10月19日,上市公司应发布上述情形的公告,同时上市公司股票及其衍生品种均同步停牌,最迟11月8日深交所将作出中弘股份是否会被终止上市的最终决定。

     若深交所作出终止上市的决定,那么5个交易日后,股票将进入退市整理期,有30个交易日的机会,涨跌停板限制是10%。

     过了退市整理期,次一交易日股票就摘牌了,并在45个交易日后,进入老三板。老三板跟A股类似,也可以交易,就是流动性差了一些。

     而后续,如果债务等问题完全解决了,满足条件后还可以申请回到主板去,不过目前尚没有成功的先例。

     值得注意的是,尽管股价低于面值可能将是中弘股份退市的直接原因,但公司基本面同样不容乐观,对于如今的中弘股份而言,至少有四大危机如梦魇缠身:

     首先,公司经营巨亏,今年上半年净利润亏损额超过13亿元,在同板块的地产企业中垫底。

     其次,未能清偿的债务日趋积攒如麻,最新披露的累计逾期债务本息合计金额超过56亿元,而此前就有*ST吉恩就曾因为类似原因终被压垮、退市。

     第三,公司控股股东的股份被司法冻结,无力驰援。

     第四,公司因涉嫌造假遭立案调查,如因重大信息披露违法,受到中国证监会行政处罚并满足相关条件,公司股票可能将被暂停上市或被终止上市。

     如果没有意外“奇迹”的话,25万股东今天最想做的事或许就是如何实现“大逃亡”。

     来源:21财经搜索、腾讯财讯、棱镜等

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