“含着金钥匙出生”的平台们——看全牌照金融集团的互金布局
2017/4/20 金融家

     近日,光大系第一家互联网+新业态企业——光大云付互联网股份有限公司,宣布其成立两周年了。

     在这个时间节点上,这家公司倾力打造的“光大云富”,作为光大集团互联网综合金融服务平台,又一次成为行业观察的焦点。

     作为一个以持牌金融机构为背景的互联网金融平台,光大云富可谓是“含着金钥匙出生”——这样足够被称得上“名门骄子”的平台并不多,毕竟,纵观整个行业内拥有全牌照的综合金控集团,只有平安、光大和中信三家。

    

     而今天,当光大云富的业务版图展开在媒体和行业的聚光灯下,不失为一个让外界观察和审视这几家金融集团打造的互金平台的良好契机。大树倚背,沃土深植,这些得天独厚的条件带给他们的究竟是什么?更进一步来看,他们的布局和动作,是否表现出了某些共通的方向?又能够给同业提供一些什么样的独特视角?

     金融集团的“全牌照”优势

     首先要说的,必然是平安旗下的陆金所。从最初的P2P业务,到综合的互联网财富管理平台,陆金所凭借母公司的金融和人力等优势,迅速站稳了行业独角兽的位置,并且多年来一直稳居网贷评级机构排名第一的位置。

     而从去年开始,志在上市的陆金所就开始了资产整合。能够迅速完成必要资产的打包和腾挪,以“大陆金所”的形象重新示于行业和投资人面前,无疑是因为陆金所背后有平安集团在各个业务领域的多年深耕做支持。

     与平安一样,坐拥金融全牌照的光大集团,旗下的银行、证券、保险、信托、资产管理、基金、租赁等金融机构和绿色环保能源、投资及物业酒店管理等实业企业,多元化,跨行业,以及资源整合的条件和实力,都为光大云富提供了专业的资源优势,同时也成为光大云富构建“互联网+综合金融”的基础。

     故而,光大云付成立当时,“中国光大集团联合其旗下光大证劵、光大永明资产管理、光大投资管理、光大兴陇信托、光大金控资管五家子公司共同出资成立”这样的背景,就已经注定其难免会被放在与陆金所同样的卡尺之下。

     与这两家掌控力强、偏好“自营”的模式相比,中信集团在互金领域的布局思路,似乎不太一样。中信在布局互联网金融时,经常以财务投资人的形象出现,拉上各领域玩家一起玩“牵手”,与合作伙伴共同分享红利,——比如与百度合作的“百信银行”、由中信产业基金参与投资的麻袋理财、中腾信、与腾讯、居然之家等合作的互联网寿险公司和泰人寿,以及与政府、券商等多方合作的区域性股权交易市场信蓝筹。

     可无论是哪种模式,他们都是得益于综合金控集团的全牌照优势,来开展各个领域内的布局,以形成“遍地开花”的态势,然后再寻找内部对接、合作的机会,打通产业链上下游关系,完成资源的最优配置,最终实现多赢局面。

     互联网金融or金融互联网

     目前的行业趋势下,无论是陆金所、光大云富,还是许多其他网贷业务起家的互金平台,都在明确地释放出要做成“一站式财富管理”的信号和态度。

     在网贷时期,陆金所就凭借平安集团増信方面得天独厚的优势,迅速站稳了“国内第一大P2P”的位置。到了2015年——如今看来,这个陆金所的转型之年,其审时度势迅速启动了资产的注入和剥离,实现了由“个人网络借贷平台”到“综合的互联网财富管理平台”的转型,一站式财富管理平台的目标已经实现。

     显然,无论是从互联网金融行业自身的发展还是政策监管方向的引导来看,这都代表了行业的发展方向,当然从结果上来看,也引导了整个互金行业的发展趋势。

     相对来说,作为稍后上线的光大云富,从上线伊始便将自身定位为“互联网综合金融服务网销平台”,可谓一步到位。首先,这样的定位,从其被赋予的“网上光大集团”的使命来看,便已呼之欲出。而具体到业务模式上,光大云富借助于光大集团的金融全牌照优势,与集团成员联动合作,提供理财、众投、信用卡、保险、私人财富等综合金融服务,无论是行业定位,还是整体形象,从一开始便十分清晰。

     再进一步来看,陆金所从P2P的1.0时代,进化到综合财富管理平台的2.0时代,再到如今揭开“大陆金所”的神秘面纱,实质上是正式宣告其步入了3.0时代:完成对普惠金融业务和重金所业务的重组之后,形成旗下陆金所、重金所、前交所、普惠金融“三所一惠”的布局,全面布阵财富管理、机构间交易和消费金融领域。

     而成立两周年的光大云付,其除了搭建综合金融服务网销品台“云富”之外,在版图上的排兵布阵,也已经可以看出些许端倪——打造成互联网资管平台、消费金融平台、大数据平台以及支付平台。

     相对于陆金所和光大云富的这种“一站式综合”模式,中信的互联网金融布局则相对较为分散,没有在全局设计上多下工夫。正如前文所述,中信各个子公司以财务投资人身份,用“+互联网”的方式,来分享互联网金融的发展红利。

     可以这么说,前两者更接近“互联网金融”,而后者用“金融互联网”来形容更贴切。当然,两种模式孰优孰劣仍未可知,况且这些模式和玩法上的探索,在发展的过程中也并非泾渭分明,“互联网金融”和“金融互联网”的界限也会越来越模糊,呈现出“你中有我我中有你”的意味。

     未来趋势:传统金融的Fintech实践

     如果一定要将陆金所的3.0时代描述为“在产品上打造综合财富管理平台,在服务方面提供基于大数据的资产组合管理及推荐功能”,那么微观上来看,其上线更丰富的资产类别,实现更高效、更低成本融资,都可以用一个更加贴切、甚至“时髦”的词来形容:金融科技。

    

     过去的一年可谓是中国的“金融科技元年”。随着大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新全面应用于诸多金融领域,科技对于金融的促进不单单局限于渠道等浅层次的方面,而是开启了真正的金融+科技的深层次融合。

     “未来无论是互联网金融还是传统金融,谁能够将科技和金融最好地结合,谁就能最终获得成功。”这句话被计葵生在公开场合强调过不止一次,也正在一步步被事实所印证——如今的互联网金融行业里,“金融科技公司”正在成为各家企业竞逐的目标和方向,这当然包括了光大云富。其平台刚刚上线时便预期进行这样几个布局:

     首先,搭建大数据平台;其次,搭建金融产品交叉销售平台;再者,打造内部联动平台,逐步搭建集团内部“壹号通”体系,实现集团内客户服务一体化;同时,搭建互联网投融资平台,发展智能投顾服务,发展普惠金融,降低投融资成本,提高投融资服务效率,引导更多资金进入实体经济。

     光大云付副董事长、总裁夏令武也曾在公开场合表达过这一点:金融科技的创新和应用,让高大上的金融服务走上普惠之路,为传统小微金融服务注入了新的手段和路径。同时,光大云付陆续推出消费金融服务板块、小微金融服务板块,成为数字普惠金融的新生力量——在这里,金融科技与互联网金融的本质“普惠金融”完美地衔接成了一个圈。

     再来看中信系,作为传统金融企业利用互联网渠道和工具开拓新业务的典型代表,其与BATJ等互联网巨头交织在一起,达成的各种深度合作,也无一不展示出对科技创新的拥抱态度和实践。而说到底,中信集团这些看上去有些不一样、“自成一派”的玩法,实质上的核心,不也正是陆金所现在正在对准的“开放”吗?

     一个兴于行业初兴之际,一步步厘清各个业务单元终成资本青睐的独角兽;一个起于行业渐稳之时,前有朱玉借鉴,后有大树傍身;还有一个,用不同的模式和实践给行业提供了另一种思路和视角……

     这并不是一个典型的“后起之秀观后海”故事,而更像是一副“百舸争流千帆共进”的行业盛景。

     无论是平安、光大、中信这三家已经拥有全牌照的综合金控集团,还是正在渴求和全力争取全牌照的竞争者们,他们终将殊途同归,还是在不断竞争中探索出新的方向,尚未可知。但有一点可以确定的是,随着中国金融监管的改革、完善和整个互联网金融业态的创新融合,他们所谋划的互联网金融版图,到如今所取得的成绩和未来可迸发出的潜力,都还有无穷想象力可以发挥,也值得行业给予更多期待。

    

     声明:文章不构成投资建议

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