3G资本:如何将丧失斗志的公司扶成全球第一?
2017/7/27 23:00:00笔记侠 笔记侠

    

    

     今日笔记侠客 |吴贝贝 责编| kay

     第1616篇深度好文:1382 字 | 2分钟阅读

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     笔记君说——

     侠客,你好!新商业路上,笔记侠虽不能与你并肩作战,但可以一起相互守望。

     从40亿美元收购汉堡王,以及强强联合,与巴菲特170亿美元共同收购亨氏,再到520亿美元收购百威……3G资本战绩辉煌。

     在六月,笔记侠曾在世界顶尖高手背后的思维方式专辑中以《十条黄金法则,解读巴菲特赞誉有加的商业帝国》一文讲述了3G资本的独门秘诀。

     今天我们继续读《3G资本帝国》,从合伙人、企业文化、成本核算以及投资理念角度探索3G资本的成功原因。

     3G资本,一家起源于巴西的投资机构。它以全球化的格局和雄心,从投资收购切入,实现了资本增值。该模式可总结为“投资控股-管理再造-赋能增值”。

     该模式指导3G资本40亿美元收购汉堡王;与巴菲特强强联合用170亿美元共同收购亨氏;以520亿美元的价格收购百威……

     3G资本成功的原因究竟是什么?

    

     3G资本帝国年表。

     (小侠觉得此图振奋人心,建议存图转发到朋友圈哦~)

     一、维系长久的合伙人关系

     维系长久的合伙关系,是3G资本成功的一大秘诀。三剑客分工明确,如加兰蒂亚时期,雷曼负责战略指导,马塞尔负责交易业务,贝托负责新业务。

     此外合伙人拥有共同的价值观,如:公司必须招聘优秀的人;维持精英体制;与精英们分享成功等。

     从继承者着手,保证下一代也能保持合作关系。家庭成员除了短暂实习,不能加入三个人管理的公司;三个家族每年都保持聚会,以便后代能够提前交流;所有家庭成员都要接受必要的训练:女性成员要懂会计,年轻人必须会理财。

     二、保持精英管理的企业文化

     人才策略方面:3G资本高度重视人才,创业初期雷曼就确定了选材的核心标准PSD(Poor,Smart,Desire),即出身贫穷、非常聪明、有强烈的致富欲望的人,在入职之后完全凭能力和贡献定绩效,不讲究入职时间、学历,背景等因素,而且最终可以成为该公司的股东。

     在收购其它企业的过程中,这些往日的优秀人才和培养优秀人才的管理模式为公司效率提升提供了核心竞争力,他们惯用的模式是:

     首先,收购一个管理层失去发展动力、经营效率低下的企业;

     再由董事会(由公司过往资深合伙人组成)负责总体决策,某个合伙人带领团队作为这家公司的核心管理团队进驻企业;

     此团队再经选拔、输入高绩效管理制度,招聘新人,逐渐重塑企业文化,开除和取代没有动力的老人,最终使得企业焕发高效率和新生机。

     工作环境方面:尽一切手段解除对人才的束缚因素,打破等级制度,施行自由开放的办公环境。

     三、严格控制成本:

     零基预算(ZBB)

     ZBB是3G资本控制成本的主要工具,通常一个公司的下一年度预算都是根据本年度的经营状况,设定一定比例增加或递减。零基预算则完全根据实际的下一年度工作目标和计划,从零做起,没有预算则不能开销。这就迫使公司必须将未来一年的工作计划制定得严肃、认真、细致、周详。否则,要做预算外项目,要么无资金支持,要么自己勒紧腰带从别的项目中省出钱来。

     四、不断改进的投资理念

     雷曼最开始的创业事业是投资银行,盈利的主要方式是短期交易。后来他们认识到,这种发展方式有问题,会阻碍企业的永续成长,将加伦蒂亚投资银行卖给了瑞士信贷后,转而开创新事业——私募股权投资,即GP公司。

     在私募股权投资领域,他们又一次将公司发展成为了巴西最大的PE公司,高峰时持股50多家公司,投资超过50亿美金。(但他们投资的公司并不是个个发展都很好,有些投资甚至损失很大。)

    

     他们认为这种模式有几个问题:

     1、资金有退出时间,可能会影响投资收益;

     2、投资占的股权比例太小,无法完全影响被投资公司的决策,无法导入他们的管理模式;

     3、投资标的涉及行业太多,标的太多,精力分散,不专注。

     此后,雷曼希望收购能够长久经营的业务,通过深度植入自身的文化理念和经营方式,彻底改变企业的业绩。

     因此3G资本开始专注几个行业和几家企业,用自有资金取得这些企业的控制权,对于参与控股的企业,3G资本在全世界内寻找最佳的经验和做法,然后加以效仿,持续不断地提高。同时将他们打造的管理模式和人才队伍注入这家企业,效率提升之后再以这家企业为起点,不断兼并收购其它同行业企业,直至全球第一

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     《3G资本帝国》

    

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