中国城市格局重大转折！海运城市见顶，内陆城市复兴
2017/4/9 股票投资论坛
作者：刘晓博
来源：刘晓博，微信号：liuxb929
2008年全球金融风暴以来，中国的城市格局发生了什么变化？这种变化将如何影响世界？在中国，深入思考过这个问题的人不太多。
雄安新区的横空出世，更进一步证实了我的判断：
中国乃至全球的海运正走向大的、周期性的低点，衰退已经持续了好几年。
由于高铁的兴起，陆地交通的时空格局正在被重塑。在这个大变局里，中国具有“后发优势”，正率先在全球实现“内陆的复兴”。
未来，南亚、东南亚国家的兴起是否会重振“大海运时代”，仍需观察。
我们都知道，人类的全球化始于1410年代开启的大航海时代，从葡萄牙、荷兰、西班牙到英国，轮流称霸全球。中国在“大航海时代”是被动挨打的，充满了惨痛的民族记忆。
1949年到1979年，由于冷战和欧美的封锁，中国被迫重回“海禁时代”。国家备战备荒、建设三线，所以沿海城市的地位均有所下降。1979年之后，大概2002年之前，中国的增长模式是“制造业+出口”。我们通过“产能、资金引进来，产品卖出去”的模式，迅速成为世界工厂。
在改革开放初期，由于内地基础设施落后，所以外资选择沿海城市建厂，这样物流链条在中国国内比较短，便于运输。于是，沿海城市迅速崛起，尤其是港口城市。所以我们看到，最初开放的城市都在沿海，5个计划单列市也都是港口城市。
由此，中国也进入了港口建设最为疯狂的时期，堪称人类历史上的奇迹。
2002年之后，房地产崛起，中国加快城镇化，增长的主动力从“制造业+出口”转向“城镇化+大基建+房地产”，也就是我常说的“印钞票的时代”。因为这个时代最大的特点是，国家通过货币超发，让买房者享受到财富增长和社会阶层向上流动的“获得感”，而未买房的家庭则坐等财富化水，只能被迫加入抢房大军。于是，城镇化、房地产就可以推动庞大的中国经济继续高速增长。
在这个阶段，同样需要大港口。大基建、房地产需要大量生产钢铁，并拉动汽车、家电消费，所以中国需要大量进口铁矿石、石油、天然气，甚至煤炭。于是，港口仍然需要扩大。
最疯狂的时候，就连北京都要建设自己的港口，天津不配合，就跟唐山合搞了“京唐港”。至于香港、深圳、广州、东莞的港口之争，浙江、上海的港口之争，都是中国经济史上无法回避的话题。
最终，当中国钢产量达到全球一半的时候，我们发现了一个这样令人震惊的事实，全球最大的10个港口，有7个在中国。比如按照货运吨位排行，2015年全球港口是这样排序的：
宁波-舟山港、上海港、新加坡港、天津港、苏州港、广州港、唐山港、青岛港、荷兰鹿特丹港、伊朗黑德兰港。
按照集装箱吞吐量排行，全球10大港口则是：
上海港、新加坡港、深圳港、宁波舟山港、香港港、韩国釜山港、广州港、青岛港、阿联酋迪拜刚、天津港。
在榜单前列，欧美日等发达国家的港口消失了。但这些国家因此而衰落了吗？当然没有。他们转而生产高附加值的产品，比如芯片，这些体积小、附加值高的产品主要走空运，而不是海运。
事实上，到目前中国最大的单一进口商品已经不是石油，而是芯片。因为中国生产了全球最大量的智能手机、电脑、家电，但芯片绝大多数需要从发达国家进口。
从2008年全球金融风暴开始到现在，中国乃至世界都发生了深刻的变化。
首先，全球化出现了见顶趋势，其标志是2016年6月英国退欧，以及11月的特朗普当选美国总统。
其次，中国虽然仍然靠“大基建+房地产”稳增长，但事实上无论是“固定资产投资”还是“房地产投资”占GDP的比重，都已经见顶。所以，中国才在钢铁、煤炭、水泥、建材上出现那么多的过剩产能。
人口红利、汇率红利的消失，加上通胀带来的营商成本高企，中国的世界工厂地位正在式微。无论是铁矿石进口需求，还是产品出口需求，都在下降。当然，这其中还有几个小因素不如忽视：空运日益发达，管道运输日益发达(中国通过管道从中亚、俄罗斯进口石油、天然气，未来还会通过巴基斯坦的瓜达尔港修建管道进口中东原油)，中国出口产品升级换代开始走空运等。
第三，中国正在开创人类史无前例的高铁时代，中国的高铁迅速延伸，并结成了网络。而这，无论是欧美日，都还没有经历。高铁的快速、大运力，改变了内陆城市的时空格局。所以，我们看到类似郑州、武汉、西安、成都、重庆、长沙、合肥、济南等一大批内陆高铁枢纽城市迅速崛起，当然，这里面还有北京，以及刚刚宣布建立的雄安新区。
我研究过2008年到2015年主要城市资金总量(金融机构本外币各项存款余额)的变化，有以下事实提供给大家：
1、2008年的时候，大连的“资金总量”超过沈阳；2015年，沈阳实现了反超；
2、2008年的时候，天津汇聚的“资金总量”是北京的22.8%，到了2015年下降到21.9%。
3、2008年的时候，青岛汇聚的“资金总量”是济南的97.2%，到了2015年下降到92.8%。更早的时候，青岛是超过济南的。
4、2008年的时候，连云港汇聚的“资金总量”是徐州的47.8%，到了2015年下降到45.6%。
5、2008年的时候，宁波汇聚的“资金总量”是杭州的56.1%，到了2015年下降到了54.2%。
6、2008年的时候，苏州汇聚的“资金总量”超过南京，到了2015年，只有南京的89%。(苏州、南京都是内河港口，苏州更接近于海运，吞吐量是南京的2.6倍)
资金总量(金融机构本外币各项存款余额)是经济运行的结果，也是未来运行的基本动力。根据我的研究，它是衡量一个城市综合竞争力的最重要指标，远远超过了GDP。上述6组城市对比，证实了我所说的“港口城市式微，内陆中心城市复兴”。
高铁网络、经济转型、内需崛起、全球化见顶，正在改变中国的城市格局，内陆中心城市在复兴。
在这个港口城市衰退、内陆城市崛起的时代，只有上海和深圳例外，原因其实很简单：它们都是国家钦定的金融中心，是“首轮政策”就可以照耀的城市。当然，深圳还有靠近香港，以及市场经济机制完备的因素。
也许有人会说，厦门也不错呀。的确，厦门发展势头似乎没有被福州遮蔽，但福州其实也是港口城市。其次，我们要注意到：福建的经济总量第一始终是泉州，资金总量第一始终是福州，厦门只是一个小而美、小而贵的城市。
现在，雄安新区横空出世，这是一个彻头彻尾的内陆城市，它唯一的码头，就是白洋淀上的游船码头。有人建议，给雄安新区开条运河，让它也拥有可以直通渤海的港口。其实，这完全是画蛇添足，没有看清楚当今大势。
有高铁、有机场、有轻轨、有高速公路，顶多再加上管道运输，这就足够了。
雄安新区旁边，天津有滨海新区，这是一个基于大海运的国家级新区。这两个新区站在一起，就是两个时代的象征。一个即将崛起，未来将雄霸华北；一个正在衰退、边缘化，斯人独憔悴。
中国目前已经公布了8个城市为国家中心城市，他们分别是：北京、上海、天津、广州、重庆、成都、郑州、武汉，其中海运城市只有上海、天津、广州，江运城市是武汉、重庆，至于郑州、成都、北京是100%的“旱鸭子”。今年是中国加快布局国家中心城市的年份，未来能列入其中的至少还有深圳、南京、杭州、沈阳、西安，其中沈阳、西安都是“旱鸭子”，南京、杭州有江上码头，深圳是海运城市。
可以看出，未来中国的“国家中心城市”里，真正的海运城市并不多，而那些江运城市其实也越来越依赖铁路、公路。
一个内陆中心城市复兴的时代正在到来，这里面有世界格局的变化(全球化见顶)，也有中国自身的变化(高铁时代、启动内需、不再依靠大基建房地产)。
至于中国的海运城市，如果不像深圳、上海、香港那样实现向金融中心、科创中心的转型，则未来的发展将陷入僵局，在新时代的竞争中不进则退。
看懂这个时代，才能更好地看懂未来!
5大理由告诉你，雄安不是下一个深圳
雄安可能被舆论高估!
自雄安新区高调面世以来，就与国家“千年大计”绑在一起。一石激起千层浪，习惯了在时代浪潮中翻滚的资本君，以及被裹挟着投入的民间炒房团，在如今被中央政府突然宣布全面支持的新区，开始了新一轮的逐利撕咬。媒体的推波助澜，也让这一态势更加扩大化，使得热度居高不下。
但是雄安相较80年代深圳特区，有着先天不足的劣势，无论是国内经济发展趋势，还是国际经济发展动向，时代错过了就是错过了，再无来者。经济的崛起总与时代的步伐紧密相连。
作 者 | 陈功 安邦智库创始人
来 源 | 正和岛(ID：zhenghedao)
雄县新区刷屏，是因为官方对它特殊高规格的定位。颇具象征意义的是，中央还为河北省配备了一位来自深圳的新省长。4月1日，河北省委书记赵克志宣布中央决定，原深圳市委书记许勤任河北省委副书记。
7日，许勤被任命为河北省人民政府副省长、代理省长。类比深圳的发展定位，再加上一位长期在深圳从政的新省长，俨然要在雄安造出一个新特区。新华社的评论甚至称，“80年代看深圳，90年代看浦东，21世纪看雄安!”
高调的雄安势必会被降温
在众多关于雄安新区定位的讨论中，有两点引人注目：一是部分报道分析雄安新区将成为中国的“首都副中心”；二是预测北京的相当一部分大型央企将要迁至雄安新区，这与北京疏解非首都职能的政策是一脉相承的。《人民日报》迅速解读，雄安新区不同于一般意义上的新区，其定位是重点承接北京疏解出的与全国政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心无关的城市功能，包括行政事业单位、总部企业、金融机构、高等院校、科研院所等。该报澄清，雄安新区既不是“声东击西的迁都”，也不是在通州北京副中心之外再建一个“首都副中心”。我们估计，在迅速升温的雄安新区热之后，可能会有不同的官方澄清甚至降温出现。
实际上，冷静分析中央对雄安新区的目标设定，会发现它与过去特区的定位还是有很大不同。
综合官方报道、河北省委书记及国家发改委的说法，雄安新区主要有这样几个目的：
1. 服务于北京非首都功能疏解，“重点打造北京非首都功能疏解集中承载地”；
2. 补齐区域发展短板，改善河北省的产业结构；
3. 提升河北省经济社会发展质量和水平，探索人口密集地区优化开发模式，让它与一线城市看齐；
4. 调整优化京津冀城市布局和空间结构，抑制北京周边摊大饼式的发展，强化一个片区；
5. 拓展区域发展新空间，给河北新的增量土地指标，给当地财政更多的发展资金；
6. 培育全国创新驱动发展新引擎，也就是创造出新的经济增长点。
五大理由告诉你雄安不是下一个深圳
在中国经济向下调整的“新常态”下，如果能在北方地区发展出一个新的特区式增长点，无论在经济上和政治上都极富意义。不过，作为独立智库，安邦(ANBOUND)的智库学者要提醒的是，需要冷静地看到，与深圳当初建设特区时相比，现在河北面临的发展形势和环境有很大不同。在安邦宏观经济研究中心的内部讨论中，首席研究员陈功归纳了如下几个方面：
首先，发展历史阶段不同。深圳的建设正好处于全国经济增长大做加法的时期，中国的资本在快速增长但发展空间和机会稀缺，只要有空间就会一拥而上谋发展，全国上下对中国的未来深具信心。现在中国虽然是资本充足甚至有些泛滥，但全球和中国经济都处在深刻的调整期，要做减法，再加上背负巨大债务，缺乏过去那种轻装上阵、奋力拼搏的历史背景。
其次，深圳的崛起和发展，主要依靠的是市场力量，中央提供的除了政策口子，实际资源不多。当时的香港提供了主要的发展资金，可以说极大地利用了开放带来的外部资金，形成了引进外资与特区发展的正向共振。但现在中国虽然在政策上仍然欢迎外资，但在实际发展中，各地对外商的资金需求和技术需求，已经有了很大的态度转变。
第三，深圳特区的发展，走的是用实业拉动产业、用产业拉动城市的路子。这种模式使得深圳的经济发展和城市发展高度融合，尤其是产业发展成为深圳的坚强支撑，这种特点直到中国经济“新常态”的现在，深圳依然还能保持着(立足产业也是整个广东经济的特点)。与之相比，河北过去是大搞钢铁产业，现在搞的则是用房地产拉动城市、再用城市的高成本消灭产业的徒劳方式。
第四，世界形势有很大改变。深圳特区和上海浦东大发展的时候，都与世界脉动保持了一个节奏。尤其是加入WTO将中国深入带进了全球化进程，使中国成为全球化红利的最大受益者。现在的情况则大不相同，在世界范围内，全球化都被质疑，世界市场对中国的需求增长趋势也有很大不同。
此外，雄安新区要建成新的经济特区，面临着差距极大的跨越。2016年，雄安新区三县的总面积1576.6平方公里，总人口103.3万，GDP规模大约214亿元，人均生产总值2.07万元。2016年，深圳市面积1996.85平方公里；GDP达1.95万亿元；全市年末常住人口1190.84万人，人均生产总值16.74万元(约2.52万美元)。深圳与雄安新区相比，两个区域的面积差别不大，但深圳的人口是雄安新区的10倍多，GDP规模则是91倍多，人均生产总值则是8倍多。这意味着，即使深圳原地踏步，雄安新区要追上深圳的经济规模，至少也需要几十年的时间。
属于特区的时代已经变了
要强调的是，中央高调推动设立雄安新区，反映了中国政府迫切找到经济发展新空间的愿望。不过，中国经济发展到现在，根本不缺空间。实际上，全国各地已经有大量的新区、开发区、自由贸易区、综合改革试验区。但时代不同了，从现在的发展结果来看，以增量新区带来增量经济的发展模式已经走向尾声。如果还以为给一块地方，出一些特殊政策，资本就会蜂拥而至，产业可以随便搞，摆在哪里都能搞活，政府财政随之改观，手里有大量的活钱，城市形象高大上······这样的发展思路太过理想。必须意识到，这样的发展时期已经永远过去了，时代已经改变了。
中国经济发展已经进入到一个不同的发展阶段，如果希望以政策特区、房地产拉动、城市化扩张的路子来发展经济的思路已经过时。过去的特区模式曾经取得了成功，但现在的发展阶段已经大为不同，需要有新的发展思路。
雄安概念与“一带一路”概念的凉热
A股开市之后的第一天，雄安概念火的的一塌糊涂。4月5日A股复市，雄安新区相关概念股集体上演涨停潮，有近40只京津冀股票涨停。
而清明节香港假期不调休，4月3日港股开盘，一场A股股市的“雄安概念股”预演上演。作为河北省最大的水泥生产商，金隅股份集合竞价的涨幅是50%，收盘的涨幅是34.67%。
引入注意的是，在3月31日，丝绸之路指数领跌，新疆区域振兴、一带一路、福建自贸区指数跌幅居前，“一带一路”概念股全线杀跌，近期持续强势的大主题“一带一路”全军覆灭。
目前，还不能说资本市场这两件事之间有直接关系，但它似乎反映出一种市场情绪，认为雄安新区的“千年大计”比一带一路战略更值得期待，更有炒作价值。
在安邦智库(ANBOUND)研究团队看来，“千年大计”的炒作肯定不会是“一日游”，雄安新区的发展机会也不会少。定位是面向国内的“千年大计”概念还充满太多不确定性，不宜炒得太烂。
在我们看来，更需要思考的是，一带一路全面滑坡、股价大跌、市场均不看好的背后原因是什么？中国是否会用雄安新区取代风险日渐上升的一带一路，缩回国内搞投资建设？如果是这样，未来世界将会形势大变。若以十年二十年的长远眼光看，一带一路战略对拓展中国外部发展空间、促进国内经济转型来说，对其重要性不应有所怠慢
雄安崛起对北京影响几何
一旦雄安新区拉开架式来搞建设，整个北方中国的经济格局可能会面临调整，而古老的北京也可能面临前所未有的影响。
从目前已有的发展规划来看，雄安可确认的发展定位是“北京非首都功能疏解集中承载地”。这为我们准确理解雄安提供了一种思考框架——雄安新区的设立与发展，与北京的非首都功能疏解密切相关。简单来说，未来的北京要大做减法，而雄安则要大做加法。此消彼涨之间，一方面为北京“减肥”(还可能影响天津)，同时为河北经济提供新的支撑。
未来的疏解力度有多大？北京有多少“非首都功能”要外迁？在北京已经在通州建设城市副中心、向外疏解资源的同时，雄安新区的大手笔显示，中央对外迁的调整仍然是不满意的。
从100平方公里的起步区到200平方公里的中期发展区，再到约2000平方公里的远期控制区，需要规模巨大的发展资源来填充，这对北京经济的潜在影响无疑是巨大的。此前网络曾流传一份87家央企名单，称这些央企将会迁到雄安新区。如果此传闻属实或部分属实，不论迁走的是央企总部还是分支机构，都会造成北京市的生产总值减小、税收流失、消费减少、部分服务业凋零的损失。
安邦智库(ANBOUND)首席研究员陈功此前在内部讨论中曾讲过，北京要警惕经济持续下滑的影响，如果按照现在的情形发展，今后北京的GDP增长完全有可能落到5%左右。
更值得注意的是，北京经济下滑远不只是北京一座城市的事。陈功指出，熟悉区域经济的人都知道，在北上广深一线城市中，北京的位置特殊。在政治、文化和历史上，北京这座有千年建都史的城市，在相当长时间内都是中国的核心城市，辽、金、元、明、清、中华民国及当代等七个朝代在此定都。
从明朝永乐大帝开始，就对北京与中国的关系，更是赋予了极端重要的定位。在经济上，北京不仅对于华北具有重要意义，也对近年低迷的东北经济起到一定的支撑作用。也就是说，北京经济支撑的是整个华北和东北地区。这与国内其他一线城市很不一样，在东南沿海地区有上海、广东、深圳等一系列城市在支撑，近年杭州、厦门等二线城市也迅速发展起来，而整个华北和东北地区就是一个北京在支撑。
在我们看来，北京经济增长下滑的冲击和影响可能被大大低估。在我们看来，现在的北京面临三重打击——央企搬家的压力，商业市场破坏，制造业全盘剥离，仅此三点，北京的经济盘子已经被大大压缩。对于这样的前景，决策高层不能不察。
版权声明：若文章涉及版权问题，敬请原作者联系我们。
http://weixin.100md.com
返回 股票投资论坛 返回首页 返回百拇医药