【独家发布】“价值线20”新调入五只成分股
2014/9/27 价值线
“价值线20”最新寄语：
见识就是力量 转型牛步渐近
任正非说过：华为不搞房地产，专搞通讯技术，他相信知识就是力量。马云说，见识比知识更有力量。阿里巴巴一上市就成为全球第二大互联网公司，马云成为中国新首富。
2014年8月以来，A股市场在军工等板块的带动下出现持续的明显上涨，投资者惊问，是牛市来临还是结构性牛市向军工、传媒等新方向扩散？A股的新见识是什么？
《价值线》研究院与市场实力研究机构进行深入交流，保守派认为，中国股市已处由熊转牛的过渡期，而乐观派则判断，中国股市已进入新一轮牛市。原因基于以下三点：首先，中国经济处在转型与升级的关键时期，有望释放出巨大的改革红利，从而支撑中国新经济在未来若干年内出现较快的增长，这将为中国股市持续走强提供坚实基础；其次，市场无风险利率已见顶回落，并在未来有望出现趋势性下行，从而进一步提升股市的吸引力；第三，从美国等股市看，经济转型，GDP下行，但新经济和股市则持续向好。
投资机会方面建议关注两点，一是关注大市值公司改革与产业升级转型所带来的投资机会；二是关注中小市值公司并购与创新。
具体到行业与主题，关注：1、围绕国防、国家安全、信息安全的相关主题，有望是未来一、两年内确定性最高的主题投资选项之一；2、面向未来的新技术、新产品、新服务，比如：智能家居、车联网、新能源汽车、在线教育与移动医疗等依然是持续关注的重点；3、在人均GDP突破6000美元以后所带来的消费升级，比如以户外、医疗、体育等为代表的大健康产业，有望迎来黄金发展期。此外，TMT、大农业、食品安全、绿色能源、环境保护等亦值得持续关注。
在此背景下，“价值线20”又换了5只新成份股，希望给投资人带来新见识和财富新收益。
为布局四季度及来年的行情，在三季度末，“价值线20”对成分股进行了调整，新调入了五只成分股，行业侧重于国防军工、医药、智能机器人等领域，同时兼顾国企改革投资主题。
在新调入的五只股中，主要是基于如下考虑：
西方军事界有一种说法，“十年陆军，三十年空军，百年海军”。意思是说，海军作为集体军种、系统军种需要长期持续投入，其发展所依托的工业基础也需要百年积淀。一个国家的强大往往伴随着海军的强大。基于此，我们调入了中国重工(601989)，以期分享中国“百年海军”发展的历史性机遇。
大农业方面，多机构认为，兽药和疫苗行业是未来两、三年内最看好的子行业，行业正在发生变革，大品种为王，由此造就相关上市公司未来两、三年内业绩高速成长的投资机遇。为此，我们调入业绩有望企稳回升且存国企改革预期的中牧股份(600195)。
此外，成分股中加大的医药股的配置，调入了天士力(600535)。同时，在这次成分股的调整中，新入选了智能机器人和电动车充电桩概念股，分别调入了机器人(300024)和奥特迅(002227)。
本次调出成分股的五只股票是：新华医疗、光迅科技、浙江永强、三全食品、科大迅飞。
附：新调入五只成分股介绍
中国重工(601989)：军工改革排头兵
公司是一家研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业，业务贯穿整个船舶配套业的价值链。公司在2013年首家成功注入核心军工资产，后续仍将是中国军工改革排头兵，集团战略科工产业持续注入预期强。公司创下中国军工改革数个第一，是真正能体现中国海军巨大需求和有体量、有技术含量国际军贸订单的上市公司。
天士力(600535)：内生外延双轮驱动
公司自行研制成功具有国际先进水平的大型自动化滴丸生产线，主导产品复方丹参滴丸以药品身份进入韩国、越南等国家和地区的医药市场。2012年8月启动的复方丹参滴丸美国FDA三期临床目前进展顺利，预计明年年初将会有初步结果。届时，丹滴将成为第一个通过美国FDA认证的中成药，进一步扩大国内市场份额的同时，也打开了更广阔的美国市场。此外，公司新任董事长闫凯境具金融投资教育背景，预计公司会加快内生外延双轮驱动战略，长期看好公司发展。
中牧股份(600195)：市场苗蓄势待发
公司国内最大的动物保健品生产企业，拥有国内兽用疫苗最全的产品线，品种近170种。
公司2013年增发募投项目陆续进去达产，预计2015年公司市场苗业务将进入爆发式增长期。公司是农发集团下的优质标的，符合国企改革主线。此外，公司参股金达威26.47%股权，金达威2014年业绩表现优异，隐含市值近20亿元，当前市场对此预期是相对低估，未来仍有修复空间。
奥特迅(002227)：充电设备收入提升
公司是直流操作电源细分行业的龙头企业。公司主要资源集中在电力自动化电源、电动汽车充电站(桩)、通信电源和轨道交通四大业务领域。公司成本控制能力突出，产品创新能力领先，且研发路径走高端路线，新能源汽车充电设备等盈利能力较强的产品收入占比逐步提升。随着政府扶持政策的不断落地，未来电动汽车充电设备市场将会有较大的增长空间。
机器人(300024)：布局服务机器人蓝海
公司作为工业机器人行业龙头，拥有多项工业机器人核心技术。中国进入机器人时代势不可挡，公司中长期扩张空间巨大。核心增长点如下：1)工业机器人：“集成本体”优势显现，销售额继续较快增长，其产品已进入宝马、一汽等高端客户生产线。2)服务机器人：已开始布局万亿美元服务机器人蓝海市场。3)3D打印：作为国内首家研制金属丝FDM3D打印系统的企业，有望开拓航空航天、汽车、家电等领域的智能化制造。
《价值线》20指数最新涨跌报告
价值线20指数由《价值线》研究院独家发布，2013年7月1日推出，采用算术平均算法连续跟踪,期初1000点，对应上证指数1979.21点。
最新20指数：1465.90累计涨跌：+46.59%
最新上证指数：2347.72同期涨跌：+18.62%
数据截至2014年9月26日收盘
(为了方便阅读，请横过来看)
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