揭秘 | 这个“鬼子”心思如此缜密，重拳“砸盘”是在谋划一盘更大的局？
2016/8/22 价值线
来源 | 价值线
作者 | 价值线 李敏
继8月13日《价值线》提示《“这不是一般的‘鬼子’!超级主力狂拉江苏银行，在下一盘很大的棋”》之后，15日银行股便继续领涨大市，然而，16日国家队重拳“砸盘”，抛售部分银行股，这令投资者摸不着头脑。
正如当时那位投资高手说的一样，这不是一般的“鬼子”!这个“鬼子”的心思如此缜密，重拳“砸盘”其实是在谋划更大的局!国家队打压银行股，可以看做是高层有意放缓大盘上涨节奏。国家队控制节奏，既不希望股市涨太快，也不希望股市崩盘，目的是希望有一个健康稳定的市场。
国家队重拳“抛售”银行股
继8月13日《价值线》提示的“这不是一般的‘鬼子’!超级主力狂拉江苏银行，在下一盘很大的棋”之后，15日银行股便继续领涨大市，然而，第二天(8月16日)国家队就重拳“砸盘”，抛售部分银行股，这令投资者摸不着头脑。
上周二(8月16日)，本以为股指会继续强势上攻，但事实超出很多人的预料。前期被看好的银行股放量下跌，其中，宁波银行放历史天量暴跌6.78%，跌得毫无征兆。除了宁波银行外、南京银行等中小规模银行领跌外，工商银行、中国银行等超级大盘股也放量下跌，拉动整个市场下行。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋称，宁波银行等出现放量下跌，可能是国家队调仓。
彭博援引知情人士称，在股市前期的大涨后，国家队资金在8月17日抛售了所持部分银行股，其中就包括宁波银行，甚至有传言称，中证金等国家队资金在宁波银行这支股票上已经解套且有盈利。
业内人士称，上周二宁波银行出现了连续的程序化大卖单，成交量异常放大，能够在短时间内抛出这种程序化大单的投资者，“国家队”的可能性更大一些。
结合汇金公司于去年7-8月的入场时间推算，汇金期间持仓宁波银行成本或在15.61元左右，银行等蓝筹股始于上周的上涨使汇金在该股的持仓上出现账面浮盈，这还不包括现金分红的部分，“解套就走”似乎可以确凿。
另外，值得一提的是，宁波银行上周二放量下跌确实存在砸盘抛售的迹象，超大单净流出12.87亿元，全市场超大单净流出排名第1位。当日龙虎榜数据显示，宁波银行前五大买/卖净流出资金约20.48亿元，卖出前五名均为机构专用席位，抛售金额在4.65-4.74亿元。
谋划一盘更大的局？
正如当时那位投资高手所说，这不是一般的“鬼子”!超级主力用“四两拨千斤”的手段就达到了两个目的：一是将打开银行股的估值上升空间，他们大量持有的银行股将受益巨大；同时使大盘摆脱3000点的尴尬处境，变被动护盘为主动护盘，大盘至少会产生10%的反弹空间，将有效激活市场。
然而，“超级主力”的最终目的不止于此，他们可能还在谋划更大的局!
突破3100点后，沪指围绕3100点已反复震荡了四个交易日，投资者不禁要问：调整何时结束？投资高手认为，国家队打压银行股，可以看做是高层有意放缓大盘上涨节奏。国家队控制节奏，既不希望股市涨太快，也不希望股市崩盘，目的是希望有一个健康稳定的市场。
事实上，在今年6月26日举办的第十届夏季达沃斯论坛上，国务院总理李克强就明确表示，中国的资本市场在某些领域发生短期波动难以避免，但要防止出现“井喷式”或“断崖式”的变化。可见，大盘放慢上攻的节奏，实际上也符合了高层对于股市的寄望。
那么，什么样的市场才是理想中的市场呢？答案是：慢牛!自2008年金融危机以来的8年里，美国股市不仅创出了新高，而且绝大部分时间都是上涨的；而中国过去的15年当中，11年在下跌，只有4年是上涨的，并且一涨就疯了，压都压不住，这种是病态的市场。
“国家队”到底是减持还是退出？
证监会主席刘士余曾在“两会”期间、明确表示，在未来的较长时间内，谈中证金的退出为时尚早。这也就是说，“国家队”还没到退出的时候。那么“国家队”能不能减持呢？业内人士认为，“国家队”如果高抛低吸、滚动操作，那也无可厚非，否则国家队只进不出等于被动挨打，而且资金压力也太大，但如果“国家队”减持以后资金不再回流股市，而是归还银行和国库，那就不是减持而是变成了真正的退出，这就与刘士余主席的表态相违背了。
只要“国家队”减持以后，资金仍留在场内随时待命出击，那么“国家队”的减持就是一件好事，这对市场炒家是一种威慑，让其记得在拉升打压时适可而止，涨得太快了有“国家队”会抛，跌得太快了也会有“国家队”来买。
业内人士表示，如果“国家队”的减持并非为了退出，只是仓位或策略的调整，那也最好公开说明“国家队”并无退出计划，给投资者一颗定心丸，不能老是让投资者整天揣摩“国家队”的意图。
股票市场最需要信息公开透明，但“国家队”没有起到表率作用。当初救市时，“国家队”紧急买买买，越线5%持股的不在少数，有的甚至超过10%，都没有履行公告义务。事后监管部门解释，这是应急买入的结果。
投资者只能根据公开信息进行投资操作，而“国家队”的相关信息至关重要。因此，投资者有理由要求“国家队”按照法规要求公开信息，特别是应该澄清“国家队”是减持还是退出这个最重要的信息。投资者需要明明白白地投资。
弱平衡市格局下应把握结构性机会
业内人士认为，市场弱势震荡格局并未扭转，建议投资者继续耐心等待市场量能温和释放后，再酌情进场把握市场结构性机会，慢牛格局下，低吸潜力品种，做中长期持股准备。
海通证券宏观分析师姜超认为，未来随着从通胀向通缩的转化，资产配置的重心将从实物资产重新回到金融资产；从确定性角度来看债市优于股市优于商品，而稳定低估值的蓝筹股相当于高票息的永续债券，其价值优于长期国债。这就意味着，主力意图将和市场资金进行充分博弈，博弈的结果大概率是既没有“井喷式”的上涨，也不会有“断崖式”下跌，区间震荡和温和波动将是主旋律。
钱眼认为，目前大盘维持在3100上下做蓄势平台，整理完毕后，本周还有再次冲击年线，并有望突破年线，向3150-3200方向挺进，而3200是60周线的压力位，这里的压力比3100关口要大很多，冲到3200后大盘还会出现阶段性的调整，而且调整的周期要比冲3100关口的调整期更长。
http://weixin.100md.com
返回 价值线 返回首页 返回百拇医药