投资风口 | 证监会新年首场发布会释放重大信号!
2017/1/7 价值线

    

     来源|价值线综合Wind资讯(ID:windzxsh)、澎湃新闻、中国证监会网站

     编辑|价值线 海荣 边江 一波

     价值眼

     1月6日,中国证监会召开2017年首场例行新闻发布会,对4宗案件作出行政处罚,对内幕交易案涉案人马彦文开出千万元罚单。业内称,2017年或仍是股市“强监管”年,监管部门对市场的监管不会削弱只会加强。从证监会首场例行发布会来看,其中内幕交易、短线交易或成监管重点。

     市场操作方面,小级别调整蓄势后大盘仍会震荡向上,后市只要量能继续放大,有望向3180-3200点压力位挺进。《价值线》研究院提醒投资者,后市操作切记追涨杀跌,而是要买跌杀涨,发现确定性大的机会咬一口就跑!

    

     信号

     1

     防风险放到更重要的位置

     2017年中央经济工作会议强调,今年的经济工作需要加强对风险的控制。对金融风险的关注进一步强化,从过去的“防范和化解金融风险”,提升到更高水平。会议强调,把防控金融风险放到更加重要的位置,下决心处置一批风险点,着力防控资产泡沫,提高和改进监管能力,确保不发生系统性金融风险。

     无独有偶,近日,在证监会系统“一把手”学习贯彻十八届六中全会精神培训班上,证监会主席刘士余强调,证监会系统2017年工作要在“稳”这个主基调和大局下,在把握好度的前提下奋发有为,在资本市场的关键领域真正有所进取;要把防控金融风险放到更加重要的位置,摸清风险隐患,提高和改进监管能力,勇于担当,加强监管协调,确保不发生系统性风险;要深化多层次资本市场体系改革,强化资本市场基础性功能。

     信号

     2

     重点监管内幕交易、短线交易

     业内称,防风险具体到股市,要防范股市风险,自然就需要加强监管工作。因此,2017年仍是股市“监管年”,监管部门对市场的监管不会削弱只会加强,从今年证监会首场例行发布会来看,其中内幕交易、短线交易或成监管重点

     1月3日,刘士余调研证监会稽查局、稽查总队时强调,全体稽查干部必须牢固树立政治意识、大局意识、核心意识、看齐意识,更加坚定地维护以习近平同志为核心的党中央的权威,更加自觉地同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致,充分认识稽查执法的政治属性,牢记使命,不忘初心,勇立潮头,切实肩负起法律赋予的神圣职责,严厉打击证券期货违法犯罪活动,严惩挑战法律底线的资本大鳄,逮鼠打狼,敢于亮剑,依法维护资本市场运行秩序,切实防范资本市场风险,有效促进资本市场规范发展

     其实早在2016年,内幕交易和短线交易就已引起监管部门的重视。去年12月30日,上交所表示,2016年重点监控了连续异常波动以及有概念炒作迹象的股票。对监控发现的“温州帮”短期操纵行为,集中监管力量;对举牌上市公司等股东权益变动情况,全面核查是否存在“老鼠仓”交易等。操纵类案件线索较往年明显增多,包括了利用自媒体渠道“抢帽子”交易、假借“沪股通”跨境操纵等一批新型复杂案件线索。

     上交所对少数“累犯”的异常交易账户,则强化了递进式监管原则,从多次书面警示到暂停账户交易,逐步加大自律监管力度,明确释放从严监管信号。

     对违法违规形态较为复杂的“伪市值管理”等信息操纵类行为,上交所联合公司监管力量,多次启动专项核查。

     而下一步,上交所将继续推进异常交易一线监管的转型工作,不断完善异常交易自律监管标准,推动会员建立客户分级管理制度,加大会员客户管理的现场检查制度。

     根据证监会数据,2016年共对183起案件作出处罚,作出行政处罚决定书218份,较2015年增长21%,罚没款共计42.83亿元,较2015年增长288%,对38人实施市场禁入,较2015年增长81%。行政处罚决定数量、罚没款金额均创历史新高,市场禁入人数也达到历史峰值。

     可以预见的是,到2017年,“强监管”还将延续。

     信号

     3

     IPO及并购重组依旧从严审核

     虽然刚过新年,但证监会的发审工作依然马不停蹄。值得注意的是,在1月4日召开的3次发审会上,共有3家公司被否,这在历史上较为罕见。业内分析,2017年证监会对新股发行及已上市公司并购重组依旧会从严审核,IPO提速与从严审核依旧密不可分。那些欲通过财务包装来达到上市、重组目的的公司将会面临极大的风险。

     据统计,2016年全年IPO被否企业达18家,其中12月份否了5家,还有50家企业在IPO排队过程中被中止审查,78家企业被终止审查。

     普华永道中国内地及香港市场主管合伙人林怡仲表,去年下半年之后A股IPO审核速度明显加快,预期这个势头将会持续。预计2017年全年A股IPO为320-350宗左右,融资规模在2200-2500亿元。

     市场

     传言

     股指期货松绑最快本月宣布!

     昨日,与证监会发布会所释放的“强监管”信号同时发酵的,还有股指期货即将松绑的消息。

     澎湃新闻报道,知情人士透露,全面受限一年半的股指期货松绑已经得到监管部门的初步同意,第一步是将非套期保值客户的单个产品单日开仓交易量限制从10手放开至20手。

     根据该报道,知情人士称,松绑的事,国务院给了证监会比较大的自主权,宣布会在这个月。星期五是证监会发布会,发布会之后接下来的周一就会正式放开。目前可能的正式放开日期会在1月16日或1月23日。这位知情人士称,松绑会一步一步来,不可能一步到位。

     而事实上,近期市场上关于股指期货松绑的传言愈演愈烈。2016年12月23日,证监会主席刘士余、副主席方星海一行,前往上海中金所进行调研。市场猜测,此番调研的主题正是关于恢复股指期货常态化交易的可能性。不过,这一说法尚未获得官方确认。另一位接近中金所的人士说,方案在2016年年底已经成型,并上报国务院。监管高层最主要的担心是机构能否接受恢复常态化交易

     不过,业内对于恢复股指期货常态化交易的呼声一直没有断绝。2015年11月,清华大学五道口金融学院理事长兼院长、清华大学国家金融研究院联席院长吴晓灵牵头撰写的针对当年股市异常波动的研究报告指出,股市快速暴跌的原因并不因为股指期货,相反,股指期货一定程度上减轻了现货市场的抛压。因此,建议正确运用衍生产品等创新金融工具,完善市场定价和风险管理建设。

     A股市况

     买跌杀涨 咬一口就跑

     昨日两市维持弱势振荡格局,早盘在油气改革及混改概念的带领下,沪指拉升翻红,但热点依旧分散上攻乏力,指数又迅速回落,午后大盘逐步走低,"两桶油魔咒"再次被搬到台前,个股大面积飘绿,次新股和前期强势题材股大幅杀跌,创业板跌幅一度逾1%,临近尾盘,不断有大幅杀跌个股往跌停板涌。

     截至收盘,上证指数(下图)跌0.35%,报3154.29点;深证成指跌0.79%,报10289.36点;创业板指跌0.95%,报1965.03点。从板块来看,盘面分化非常明显,环境保护、央企改革等涨幅居前。而高送转、次新股、软件服务等板块跌幅居前。

    

     新年第一周A股先扬后抑,上半场持续中阳拉升,两市迎来短暂好时光,但后半场调意味明显,特别是周五两市个股大面积飘绿,其实从周四还是有些题材小票已经有开始杀跌迹象,但是在整体指数走强之下还不是很明显。周五再指数杀跌之下,一切都更明显了。不在热点上的票已经遭到主力的抛弃,这样的盘面让人感觉主力撸了一把短线马上就跑,留下一地鸡毛!

     从盘面来看,随着两市双双市场步入调整,不仅赚钱效应急速下降,局部恐慌情绪也在迅速扩散,行情再现冰火两重天。

     开年首日《价值线》研究院曾提示最近行情是“买跌杀涨”的行情,明确提醒投资者在这样的行情风格下,切勿追涨杀跌。对大盘的判断,认为向下和向上的空间都不大,短期很难有趋势性的行情。从博弈的角度来讲,短期就是要做到发现确定性大的机会咬一口就跑(比如最近的混改),然后休养生息再次等待机会来临。

     技术面上,创业板表现弱势,受制于二十日线的压力全天震荡走低,而沪指KDJ回落,指数目前已经反弹至前期整理平台3170-3190区域,12月12日放量下跌,在该区域有重要压力,短期回踩五日线的概率较大,回调目标看至3140附近。

     下周还是维持原先观点,大体行情还是震荡市,指数不会大涨大跌,下周上半周如果指数继续回调则开始吸货。整体而言,行情的分化加剧使得投资者更加需要注意反弹的主线,策略上在此位置以低吸为主,混改依然是政策面和资金面都较为优质的板块,而新能源板块也值得关注。同时关注年报个股行情和大股东增持比例较大的上市公司。注意规避高位开始补跌的过气小盘股,年报业绩上有地雷的公司也要敬而远之。

     增减持淘宝

     5只增持股获资金大幅流入

     2017年以来,大盘持续反弹,人气逐渐回暖,但这并未让上市公司股东放缓减持的步伐,反而迎来了一波来势凶猛的减持潮。截至昨日收盘,本周(20170101-20170106)共有67家公司发生增减持,增持规模22.4亿,减持规模43.4亿,净减持21亿,减持金额接近增持金额两倍。处在解禁高峰的背景下,重要股东逆市增持显得难能可贵。

     从规模来看,净增持金额过亿元公司共有5家,其中焦作万方获净增持近6.93亿,居增持首位,净增持超过2亿的还有福星股份、金科股份,分别获增持3.76亿及2.13亿;而净减持金额超过亿元的有17家公司,其中爱康科技获净减持6.78亿元居减持首位,红旗连锁、东方财富分列二三位,分别净减持2.93亿、2.7亿。

     按增减持金额占市值比例来看,焦作万方占比达到4.94%,居增持首位,福星股份次之,达到3.17%;而爱康科技净减持金额占市值比例达到4.88%,居减持首位。

     从本周涨跌来看,涨幅居前个股均被大量减持。其中北特科技涨幅居首,达31.47%,同时近一个月以来涨幅高达43.55%;宝色股份次之,本周上涨19.98%。

     值得注意的是,焦作万方近一个月涨幅27.52%,股价异动背后是机构在大举买入。公告显示在2016年12月30日至2017年1月4日期间,嘉益投资通过二级市场买入公司股票5961万股,占公司总股本的5%。至此,嘉益投资已合计持有焦作万方1.19亿股,占总股本的10%。事实上,嘉益投资在2016年12月26日刚宣布完成第一次举牌,休息了三个交易日后立即动手,并迅速完成抢筹。有市场人士分析,如此紧急地抢筹应与其投资目的有关,可能不仅仅是做个简单的财务投资者。

     净增持规模TOP5

    

     净减持规模TOP5

    

     结合资金面来看,净增持个股中近5个交易日获资金净流入的个股共13个,其中金科股份净流入8803万居首,紧随其后的是海虹控股、贝达药业,分别流入5829.29万、4339.24万,详情如下:

     净增持个股资金流入TOP5

    

     回顾:

     均胜电子

    

    


     前期通过增减持数据及结合公司基本面建议关注均胜电子,自推荐后累计跌幅5%。主要因为近期市场主要聚焦国企改革相关股票,公司短期不在热点,资金关注度不高,且公司定增事项正在进行中,公司有稳定价格需求。目前定增事项进展顺利,1月6日最新公告显示定增价确定为32.01元。

     目前公司股价为33.64元,接近平台底部位置,价格已经低于前次增持价,且距定增价仅有5.1%的空间。此外,实际控制人承诺自2016年9月12日起十二个月内继续增持本公司股份,目前已累计增持金额约1.69亿元,最少还需增持2.81亿元,以当前总市值来看,相当于总市值的0.8%。目前位置向下空间不大,安全边际较高,结合公司较好的基本面,建议逢低继续关注。

     光大证券认为公司在无人驾驶、新能源汽车电子深度布局,成长性好,向国际化零部件巨头迈进,发展空间大。预计2016~2018年净利润分别为7.32亿元、12.43亿元、15.09亿元,考虑增发摊薄后EPS分别为0.76元、1.28元、1.56元,维持买入评级,6个月目标价48.80元。

     资金流向

     A股昨日成交额 TOP10

    

     A股昨日换手率 TOP10

    

    


     A股昨日资金流入 TOP10

    

    


     A股昨日资金流出 TOP10

    

    


     昨日港股

     恒指涨0.17% 三桶油走势强劲

     美股周四收盘涨跌不一,纳指再创历史新高。恒生指数昨日高开0.56%,开盘后走势持续震荡,午后受A股跳水影响回落。截至收盘,恒生指数涨0.21%,报22503.01点;国企指数涨0.13%,报9611.05点;红筹指数跌0.03%,报3652.13点。

     截至收盘,沪港通资金方面,沪股通净流出21.03亿,港股通净流入3.84亿;深港通资金方面,深股通净流入6.44亿,港股通净流入2.06亿。

     油价上涨,“三桶油”利好,中国石油股份涨1.17%,报6.04港元;中国石油化工股份涨1.93%,报5.82港元;中国海洋石油跌0.1%,报9.95港元。

     AH股溢价最小前十公司

     注1:恒生AH溢价指数收122.16点,跌0.93%

     注2:1港元兑人民币0.88552元

    

    

    

    

    

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