刚刚，一个超级泡沫破裂了！
2017/9/3 价值线

    

     来源｜价值线授权转载自财经韬略(tttmoney8)

     作者｜韬略哥 韬略哥

     编辑｜价值线 张海荣

    

     2017年，中国最疯狂的资产泡沫，终于在这个周末破裂了!

     这个泡沫就是——ICO。

     据“每日经济新闻”报道，在ICO领域带有风向标性质的ICOCOIN，9月2日暴跌近36%，总流通市值在24小时内蒸发约2440万美元(约合人民币1.6亿)。

    

     9月2日，“比特币中国”网站晚间公告称，比特币中国9月2日起暂停ICO COIN充值与交易业务，并将于北京时间2017年9月3日星期日下午6点暂停ICO COIN提币业务。请用户于9月3日下午6点前将ICO COIN余额提现。

    

     受ICO的拖累，比特币也出现了大幅下跌，最新走势是这样的：

    

     事实上，9种主要的数字货币都出现了大幅下跌：

    

     一、什么是ICO

     对于多数中国人来说，直到8月下旬才听说ICO这个英文缩写。而在此之前的两三年里，已经有相当一批人通过ICO暴富，有人的资产甚至翻了数千倍。

     那么ICO到底是什么意思？简单地说，就是一种新的数字货币的首次发行募资。

     大家都应该听说过比特币，这是一种数字货币，代表着人类货币未来的发展方向。比特币的价格上涨，引发了大量模仿者，希望创立新的数字货币。在创立的时候，就需要募集资金。

     于是一种新型的募集资金方式出现了：大家可以用比较成熟的、公认的数字币当做资金，来认购新的数字币的股权或者数字币。这类似于股票的IPO，所以被叫做ICO (Initial Public Offerings)。

     ICO完成的项目，需要找到或者建立一个平台，来让“新币”流通，最终被越来越多的人认可。说白了，需要建立“传销链条”，找到更多的“韭菜”买单。如果能找到，发起人和ICO阶段的认购者，就可以实现财富的大幅升值，一夜暴富。如果营销失败，没有人来“抬轿子”，则ICO失败，投资者的钱就打了水漂。

     于是，无数的新“数字货币”、“第N代数字货币”被ICO出来，漫天飞舞。甚至出现了“马勒戈币”、“韭菜币”等。各种ICO项目的推介会满天飞，越来越多的人和钱被卷入。

    

     上图转自《2017上半年国内ICO发展情况报告》：截至2017年7月18日，监测发现上线并完成ICO的项目65个。其中，2017年以前共上线完成5个项目，今年1-4月份上线8个，5月份上线9个，6月份上线27个，7月份(截至7月18日)已上线并完成16个。

     二、暴富神话

     在媒体上，大家常常能看到类似下面这种ICO的暴富神话：

     上海一个卖手机的小伙子，两年前用父母给的20万元投了一个区块链ICO项目，今年上半年发现账户资产已经暴涨至600万元；还有一个做小私募的合伙人，这两年用三四千万投了数个ICO项目，如今资产已经达到30亿元。

     2015年8月，以太坊发行的以太币开始上线流通交易，每一个以太币是2.83美元，进入2017年后，以太币一路暴涨，6月份甚至超过400美元/个。国内融资额最大的ICO项目是量子币，发行价在2元/个左右，第一天“上市”，最高价格达到66.66元，涨幅达33倍。

     这些真真假假的故事，让更多的人血脉偾张，义无反顾地涌入ICO。他们口号是：不喝泡沫，你根本喝不到啤酒。

     有报道说，很多原本在广场上跳舞的大妈，也被吸引来参与ICO项目。

     据国家互联网金融风险分析技术平台发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》，今年上半年，国内已完成的ICO项目共计65个，累计融资规模26.16亿元，累计参与人次达10.5万。据统计，主要融资币种包括比特币、以太币，还有少部分EOS、莱特币、量子链、公信币、小蚁币等。

     三、监管来了!可能取缔!

    

     ICO的火爆，引起了监管部门的警觉。他们通过深入的调研后发现，“90%的ICO项目涉嫌非法集资和主观故意诈骗，真正募集资金用作项目投资的ICO，其实连1%都不到。”

     据“财新网”报道，8月18日，多部委已经就ICO进行了研讨，但当时的态度还较温和；8月21日，央行总部收到了相关紧急报告，该报告条分缕析，明确指出，用实质重于形式的穿透式监管来看，ICO属于变相非法集资。

     8月28到31日，ICO公司集中活跃的城市如北京、上海，已有相关行业协会发布相关风险提示。比如北京网贷协会指出，ICO的项目发起人和机构可能会涉嫌非法经营罪。同时相关PE/VC机构在参与过程中，有向公众筹资的嫌疑，违背了法律规定。

     多家媒体的报道指出，央行正酝酿ICO最严监管措施，不排除暂停或取缔。

     与此同时，美国、俄罗斯、新加坡等国的监管部门，也在几乎相同的时间里，加强了对ICO的管控。美国证券交易委员会(SEC)已经发布了一项关于ICO的警告，声称“那些自称参与或声称从事ICO的公司的股票存在潜在欺诈”。随后，美国证监会(SEC)叫停了四家场外交易的公司的ICO发行。

    

     上图转自《2017上半年国内ICO发展情况报告》，为ICO用户地域分布。

     俄罗斯政府对ICO的监管态度正变得越来越严厉，并计划禁止私人购买ICO发行的数字货币。俄罗斯财务部副部长近日表示：“很难说清楚数字货币究竟是不是庞氏骗局。我们不会将它们视为真正的货币，并像监管国外货币那样对其进行监管。”

     为什么各国都加强了对ICO的控制？原因很简单，这种ICO的方式非常简陋，很难监督，基本上类似庞氏骗局。而且从长远看，数字货币的发行权肯定会掌握在政府手里，不可能让民间的数字货币泛滥。

     对于中国来说，ICO的泛滥会分流证券市场的资金。把热钱引入股市、降低企业负债率是国家的既定方针。

     所以，中国扫平ICO是必然的。至于数字货币，央行尚未全面出手禁止，导致了最近半年新一轮大涨。目前包括比特币在内的数字货币，已经成为浪费社会资源(挖矿、耗电)的黑洞，资金外流的黑洞，洗钱的黑洞。

     目前监管层可能认为，让民间数字货币“再飞一段时间”，有利于未来央行数字货币的研制发行。但问题是，数字货币的泡沫日益膨胀，到了应该出手的时候。未来的数字货币，必须控制在官方手里，所以对比特币等的监管、限制措施早晚也会到来。

     虽然ICO不等于数字货币，只是存在关联。但ICO的噩耗，给数字货币带来巨大的风险。对此，参与者不可不防范。

    

    

    

    

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