一只股票当天涨停了，但是资金却显示净流出，这是为什么？
2023/4/18 22:48:38 逸风资讯
如果你去复盘资金流向，会发现有一些大牛股，一路上资金都是流出的，但股价却一路上涨。
整个市场，成交是撮合的，也就是有买有卖，资金是平衡的，不存在什么净流入和流出一说。
净流入的指标，只不过是一些软件商，在监测了大单小单后，给出的结论。
也就是大单买入多，表示为净流入。
大单卖出多，散户买入多，表示为净流出。
最早之前，会以内盘外盘，来作为净流入流出指标。
但是，主动的买入卖出其实也并不能完全代表资金流向，只是市场的情绪而已。
再举个例子，大家都明白了。
股票在上涨途中，主力资金并不是一味地买买买，很多时候还是要边拉边撤的。
否则，仓位特别高的话，如果遭遇系统性风险，主力都会非常的被动。
但途中的边拉边撤，其实丝毫不影响股价的上涨，因为跟风盘比较充足。
当跟风盘源源不断的时候，主力资金是不会放弃绝佳的拉升机会的。
反正筹码有人要，那就边涨边派发，股价炒的高，只要成本不上去就行。
主力合理的利用跟风盘，去拉升了股价，收获了浮盈，何乐而不为呢？
所以，资金净流出情况下的股价拉升，其实在实战中，是非常常见的情况。
如果因为这种情况，就选择去卖出股票的话，可能会错失很多的行情。
再举个最常见的例子。
一支股票，在上午第一轮的拉升过程中，主力采取的是边拉边撤。
股价打到7-8%的区间，主力大幅度的抛售股票给跟风买入的资金。
当股票实现高位大量换手后，因为T+1的交易制度，当天买入的不能卖出，所以实际的抛压已经非常小了。
这时候，主力选择了直接封板涨停。
封板的时候，依然有散户选择跟风，主力会在板上撤单，把筹码再卖给散户。
然后再封单在散户后面，保持涨停收盘。
资金看着散户的行为，做出相应的调整，这就是主力操盘的方式。
而散户，傻乎乎的买了一堆所谓高阶的技术指标，结果却因为技术指标，导致了亏钱。
指标和数据都是死的，背后是资金的逻辑，搞不懂资金的操盘逻辑，看指标是不可能赚钱的。
否则，直接利用技术指标，去做个买卖点，做成量化交易，岂不是稳赚不赔？
现实中没那么多好事，所以搞明白资金流向的大逻辑后，就要懂得利用资金流向，去做一些有价值的判断。
资金流向的参考价值，主要有以下几个方面。
1、主力资金的动向，代表当下的风险系数。
主力资金净流出，代表了主动抛售的大资金，其实是偏多的。
通常这种情况不会出现在上涨初期，因为上涨初期主力几乎都是买买买的状态。
如果股价才起涨，就显示出净流出，那么大概率还会进行洗盘。
主力没有照单全收的背后，一定是主力资金还没有准备好，还在高抛低吸。
但是这种情况在上涨的中后期，其实非常常见。
股价从底部起来超过50%以后，主力的想法其实就是怎么出货了，而不是怎么加仓买入了。
这时候，资金净流出的情况会变得很常见，但并不影响股价的涨跌。
主力会利用市场的热度拉抬股价，同时在关键点位去拉升，确保上涨的趋势。
所以，资金流向并不能代表上涨或者下跌，而是可以在某个时间点，表示主力对于当下位置的认可度。
主力如果认可当下的位置，还愿意买买买的加仓，会呈现出净流入。
而主力觉得当下位置，已经不适合加仓了，那么一定会小心翼翼，边拉边撤，呈现出净流出。
这时候，股价能否更上一层楼，取决于是否有其他大资金接盘，或者是跟风盘是不是旺盛。
2、散户的热情度，代表了当下的市场热度。
资金流向还可以判断市场热度，这一点非常的重要。
资金流向并不是单纯监控主力资金的工具，背后还是一个管理市场情绪的工具。
如果资金流出，但股价还上涨，说明了散户的热情非常高涨。
只要散户热情不褪去，股价上涨的可能性就非常高。
如果资金流向中，股价一路下跌，还是散户接盘，那情况就相反了。
这说明主力资金在大举撤退，把筹码都扔给了散户，而且下跌代表是相对低价的筹码给了散户。
散户的动向，在市场中同样很重要，散户才是决定市场走向的最重要因素。
如果没有散户，资金都不敢乱折腾，因为接盘侠都不知道在哪里。
每一轮上涨过后，资金优先要看的是散户活跃度，只有散户敢追，资金才敢拉。
当散户情绪遭遇冰点的时候，资金其实也是不敢随意乱动的，会选择观望。
因此，主力每天看资金流入流出，还会看散户的情绪价值到底几何，散户有没有异动。
把握好散户的热度，也是主力判断市场热度的重要参考。
3、资金博弈中，股价的走势与资金的背离度。
资金博弈，必然有一方赢，一方亏，这个是必然的结果。
并不是说每一次都是主力会赢，因为对手盘可能也是大资金。
甚至有些时候，主力会输给散户，也是完全有可能发生的。
当主力资金渴望卖出股票，而不断有资金接盘的时候，股价就会上涨。
哪怕是散户愿意接盘，主力愿意卖，不代表就一定会跌。
市场讲究的是筹码供需，买的人多了，自然就会上涨了。
但当出现主力动向和散户动向背离的时候，作为散户就要特别注意了。
尤其是主力在卖卖卖，股价却还在高歌猛进的时候，一旦出现大的拐点，是很容易套人的。
比如，股价从10块涨到20块，中途主力资金一直是净流出。
当20块见顶的时候，股价开始下跌，主力是不太可能会在19块，18块，17块，16块接盘的。
可能要等回落到15块，甚至12块以下，主力才会回场做多。
也就是资金和价格背离后，股价一旦回落，一定要记得逃命，否则后果不堪设想。
高位的资金面背离，是很容易引发长期阴跌的。
任何的软件工具，其实底层都是数据，而数据不会说话，需要运用数据的人自己去分析理解。
股市中，量价关系，远比资金流向更重要。
主动买入卖出，资金流向还可能存在人为对倒，进行造假的可能性。
涨停本身就代表着强势，不论资金流入流出，对于持股的股民来说，都是一件好事。
分析一支股票短期是否强势，主要看的是成交量(换手率)，而不是资金流向。
只要参与的人多，只要具备赚钱效应，即便大资金走了，还是会有源源不断资金去接盘的。
把上涨的底层本质搞明白，比起单纯的看一些技术指标要来的更有价值。
市场是变化的，空随时有可能会转多，而所谓的多，其实才是真正的空。
看懂资金意图，看懂资金背后的逻辑，那些真正资金想发出的声音，才是股市中赚钱的核心。
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