重磅！央行突然“降息”10个基点！低利率时代，我们的钱该放哪儿？
2022/8/19 20:37:40 叶云燕说理财

     8月15日，央行同步调整中、短期政策利率。

     人民银行近日进行4000亿元1年期MLF操作，利率2.75%，前次为2.85%。本月有6000亿元MLF到期。

     人民银行近日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，此前为2.10%。

     央行再次“降息”10个基点

     据中国人民银行网站，8月15日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行开展4000亿元中期借贷便利(MLF)操作(含对8月16日MLF到期的续做)和20亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求。

     中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率分别为2.75%、2.0%，均较前期下降10个基点。

    

     这是作为央行短期政策利率的公开市场操作7天期逆回购利率和代表银行体系从中央银行获取中期基础货币的边际资金成本的1年期MLF利率继今年1月17日后，再度同比下调。

     这是继今年1月份中期借贷便利(MLF)操作利率与7天期逆回购利率同步下调10个基点后，8月15日，最新一期MLF(中期借贷便利)操作出炉，不仅操作规模上有所收缩，利率也同步下调。

     这是年内第二次政策性降息，此次降息超出了市场预期。

     这次意外“降息”释放什么信号？

     市场分析师表示，此次降息显示出央行继续释放稳经济的信号。目前来看，国内PPI涨幅回落、CPI涨幅上行缓慢，货币宽松约束暂时不高，但央行在二季度货币政策执行报告中增加了“警惕结构性通胀压力”表述，本次政策性“降息”或许也有规避后期通胀压力的考虑。

     市场人士预计，此次降息10个基点大概率会带动本月各期限LPR同步下调10个基点以上，将继续降低居民购房贷款利率和企业中长期融资成本，支持实体经济恢复。

     民生银行首席经济学家温彬表示，在后期美联储加息节奏放缓、央行“以我为主”的政策基调下，不排除再次降息的可能性。“三季度降准的概率不大，但若四季度房地产融资有所改善，宽信用进程加快，在结构性流动性短缺有所恢复的情况下，为给银行体系提供长期流动性、进一步降低负债成本，也不排除会适时进行0.25个百分点的小幅降准操作。

     而为有效激发实体经济贷款需求，巩固经济修复势头，政府或企业需要进一步加杠杆。其中，企业融资的进一步增长，需要通过融资成本的下降来激发和培育信贷需求。8月降息或许意味着，通过降低融资成本激发实体经济融资需求，正在成为当前政策的重要发力点。

     传统储蓄已无法抵御通胀，我们的钱应该放哪里？

     事实上，20多年来，银行利率一直在持续走低。

     有些人可能还记得，1996年，银行一年期的存款利率为9.18%；现在，一年期存款的基准利率变成了1.5%。

     2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(资管新规)发布，银行理财保本保收益的时代彻底结束了。

     央行前行长周小川曾在创新经济论坛上说：“10年后想买一款年化收益3%的理财产品，都可能像汽车牌照摇号那样，完全靠运气了。”这并非危言耸听。

     随着利率不断下降，传统储蓄已经无法抵御通胀。我们的钱应该放在哪里？

     迷茫后，让我们重温一下保险的金融属性。20多年前，银行存款利率近10%，当时保险产品的预定利率为8.8%，很多人会选择银行存款，不会选择买保险；20年后，一年期存款利率仅为1.50%，而当时购买的保险产品，目前的利率仍然是8.8%。

     为什么当年8.8%的利率能一直持续？因为保险是特殊的金融产品，它是以契约方式约定，以法律法规保障，以国家信誉背书，保证终身刚性兑付的唯一一款金融产品。

     长期储蓄型保险具有如下优势：一是既有健康保障，又能实现理财。二是有极高的安全性。买了储蓄型保险，就是和保险公司签订了合同，属于安全性很高的资产，无论从监管还是法律上，都有层层保障。三是收益明确，稳定性高。储蓄型保险的收益明确写入保险合同，不管市场情况如何，银行利率降到多少，它每年的收益都是确定的，稳定性极高。四是有一定流动性。

     长期储蓄类保险包括年金险和增额寿险。

     终身年金险：活多久，领多久，提供一辈子的现金流，是对冲长寿风险最好的产品，可以用作养老金补充。

     增额终身寿险：现金价值高，灵活性也比较高，是用确定的钱、确定的赔付条件，赔给确定的人，特别适合做资产配置，将财富的控制权牢牢掌握在手里。

    

    

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