“发审委第一人”郭旭东或离职证监会，IPO审核风向生变？
2019/8/9 14:08:01 价值线
来源｜价值线综合
编辑｜价值线 小精、边江
据叩叩财讯报道称：近日，在业内有“铁面发审委”、“IPO守门人”之称的证监会发行监管部副主任、主管发审委的主任委员郭旭东已经正式向证监会提出辞呈，卸任证监会有关职务与工作。
公开资料显示，发审委主任委员(正司局级)、发行监管部副主任郭旭东是发审委一位“五朝元老”，除任第十八届发审委委员之一外，此前的第九、第十、第十一、第十七届发审委都有她的身影，去年她同其余七名委员共同审核了小米集团的CDR发行。
有相关业内人士表示，IPO审核风向近期或将生变。在这个时点，郭旭东辞职耐人寻味。
郭旭东辞职，IPO审核风向或变？
据叩叩财讯报道：近日，在业内有“铁面发审委”、“IPO守门人”之称的证监会发行监管部副主任、主管发审委的主任委员郭旭东已经正式向证监会提交辞呈，卸任证监会有关职务与工作。据接近监管层的一位内部人士透露，郭旭东基本已经确立离职，但目前还在走流程。郭旭东的去向尚未具体确定，但已有券商向其伸出橄榄枝。
这位在证监会履职21年的司局级干部，近年来一直被外界视为证监会IPO审核工作中的标志性代表人物，曾担任过五届发审委员，是IPO发审委中名副其实、也是唯一一位“五朝元老”。
在这个时点，郭旭东辞职耐人寻味。
科创板推出后，企业申报IPO的热情仍不减，7月初排队企业数量超过了500家，从而形成了新的“堰塞湖”，但近期9家拟创业板IPO公司连续被否，显示发审委审核趋严。
某知名券商投行部高层人士向价值线研究院表示：近期证监会将会在清理堰塞湖、加快推进注册制等方面继续有所动作。
“特别是，针对拟上市公司质量问题，证监会对净利润在6000万以下的拟IPO公司或将进行一轮全面审查，力度将相当大，尽力避免IPO企业‘带病上市’行为。”该人士告诉价值线研究院。
郭旭东其人：因“铁面”出名，被称“IPO守门人”
据公开资料显示，郭旭东曾任职于中华会计师事务所担任审计工作，1998年进入证监会，曾任会计师监管处处长，负责会计师事务所、评估事务所、土地等中介机构的资格认定和监管。任财政部会计准则委员会会计准则咨询专家、独立审计准则小组成员。
2007年5月，郭旭东的名字首次出现在证监会发审委的名单中。
郭旭东是发审委唯一的“五朝元老”，除任第十八届发审委委员外，此前的第九、第十、第十一、第十七届发审委都有她的身影。尤其是在最近两届——第十七届和第十八届发审委名单中，郭旭东更是以发审委主任委员的身份位列各发审委委员之首。
《21世纪经济报道》称：熟悉IPO市场的人对郭旭东铁面发审风格都不会陌生。在2017年至2018年即首届大发审审核IPO期间，郭旭东更是当届在任所有委员中审核企业数量和否决企业数量最多的发审委委员，可谓是名副其实的IPO守门人。
在过去几年中，一般重大的IPO项目基本都会由郭旭东主任亲自把关审核，如2018年的宁德时代、中国人保、富士康、中信建投等。而在2018年6月，曾一度计划上会的首家CDR企业——小米集团，负责审核其A股上市的发审委也是由郭旭东牵头。
3月18日，在科创板首届证券公司保荐人培训班上，郭旭东还作为主要培训人之一，为到会的近100家券商保代人士培训《科创板注册管理办法和招股说明书的要点解读》。
虽然是为数不多的女性发审委官员之一，但郭旭东的铁面发审委的形象已经深入人心。一些投行人士对郭旭东的印象深刻，北京地区一家券商资深保代人士表示：“这两年有几次发审培训听过郭主任讲课，大家对她印象很深刻，很专业很干练，她对投行的业务要求严厉。”
沪上一家券商投行部的人士则称：“郭主任在发审会上比较强势的，问题都比较有针对性。”
郭旭东在任职第十七届发审委委员期间一共审核了149家拟IPO企业，其中通过审核的企业有105家，未能通过的企业有44家(广义口径，包含了暂缓投票，取消审核的情况)，也是唯一一位审核企业数量超过100家的委员。
郭旭东的性格直爽，尤其是在发审会上则比较强势，提出的问题都比较有针对性，也曾因此得罪了不少拟IPO企业人士，甚至有企业在IPO审核现场遭其否决后，对其破口大骂，并发生争执。
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郭旭东早期演讲：
我们只是“小人物”，在“大人物”面前苦得很
2010年，在国家会计学院举办的第三期独立董事培训班上，中国证监会会计部郭旭东女士代表首席会计师张为国就“上市公司财务报表分析及信息披露案例及其启示”作了报告。
郭旭东在报告中补充了大量的、生动的实例，进一步阐述了证券市场、上市公司有关会计、审计问题的最新规定和她的一些看法。同时，就大家关心的热点问题，作了妙语连珠的风趣回答，获得到会听讲人员的热烈欢迎。
直通车并没有走直路
我们的上市公司，大多是由国有企业改制坐“直通车”而来，但“直通车”并没有走出一条直路，反而留下了数不清“弯弯曲曲”小路。
我们的国有企业，不是整体上市，而是剥离上市。但有关剥离上市又没有相应的游戏规则(我们准备在最近搞一个这方面的规定)，搞到后来，老子变儿子，儿子又带个弟弟，弟弟又成为老子，社会关系太复杂。本来就是一个企业，怎么会集团公司巨额亏损，上市公司巨大盈利？都是在账面上玩数字游戏!
剥离本身从会计上来说，它打破了两个极其重要的前提：一是它原来就没有一个会计主体，二是它根本不存在持续经营。只好“模拟”!哪来的会计期间？主体都不存在，哪有什么前三年、后两年的“持续经营”!是人为地“做出来的”，你说它假不假？你说那些事怪谁？
直通车走出了弯路!欲速则不达!留下的是现在来“打假”!怎么打？打谁？能打出什么名堂来？它要补当年上市时'合法'地'做假'留下的一些'黑洞'!
现在的会计被抬得太高了，高得下不来了!
郭旭东深有感触地说，会计，这个行业过去称之为“雕虫小技”、“工具”，在经济活动中没有太高的位置，充其量不过是个戴瓜皮帽的账房先生。现在，会计被抬得太高了，已经高得到了下不来的地位，与会计本来的地位和作用十分不相称。
证券市场只要哪一家上市公司出事，会计、注册会计师都会难于幸免其难!国家会计学院两次传达“不做假账”，大家更是诚惶诚恐。
现在会计界与法律界各有各的说法：会计人员说，我是真实地记录了经济活动的过程，或者说会计真实地记录了假的经济活动的全过程。账是真的，经济活动是假的!假的根子在经济活动中，而不在会计账上!法律界说，我们不看过程只看结果，会计的账最终反映是假的，因此是会计人员做假!
把会计抬得太高，不仅是下不来，而且赋予会计人员、注册会计师太多太多的压力!
证监会工作人员只是“小人物”
别以为在中国证监会工作很牛!很神气!其实我们苦得很!
我们的主席多次强调我们要全心意为上市公司服务，要很好地为中介机构服务，要诚恳、亲切待人!这些都是我们证监会工作人员的守则。
在证监会，我们是“小人物”，也会经常碰到一些“大人物'：省长、市长、人大代表、政协委员、部长级老总等等。我们当然得小心侍候，来了，得倒一杯热茶，得陪着东南西北地聊。即使忙得喘不过气来，也得接待。要不他到我们的主席那一告：“你们证监会某某人架子太大”，我们会吃不了兜着走!
比如，某企业一位地位很高的老总，为了公司上市，上午8点准时到我们那，下午二点也准时来到。到了，我们首先一杯热茶，接着要陪着'坎大山'，整整半年，天天如此!你说怎么办？我说，就凭这一点，这个公司就不够上市条件。你想，一个日理万机的大型企业的老总，他可以半年在北京、在中国证监会泡着，公司里的事他可以不管!那是个什么公司!？
ST公司退市为什么那么难？
一些ST上市公司的会计报告发展趋势是“波浪式地前进”：总是一年亏、一年盈，搞来搞去，真不知道那年是真正的盈、哪年是真正的亏，既保住了上市的牌，又圈了股民的钱!想叫它退市，你还很难!你规定了一个10%，他的报表就做成10.01%；你改成6%，他就做成6.01%。好像做游戏，捉迷藏!
上市公司的“无中生有”
国有企业的老板是国家，国有企业上市也是政府行为。因此，不管你证监会要什么证明、什么文件，应有全有，无中生有也是有!
有一位企业的老总，在我们看完了他的资料后，告诉他还缺一份文件，他十分爽快地回答，明天就送来!果然，第二天那份文件就送来了!我想，肯定是昨晚在宾馆'加班'搞出来的!再一看，又告诉他还缺一份文件，再一天，又送来了!连续送来四份文件。我就问，某老总，这四份文件中，到底哪份是真的？他非常直截了当地说：你们认为哪份文件是真的那份文件就是真的!面对如此老总，你说我们怎么办!？
最近社会上流行一幅对联，上联是：上级压下级，层层加码，马到成功；下联是：下级骗上级，层层注水，水到渠成；横批：不是假账。
坐“直通车”老总的“高智商”
1999年遇见一位上市公司的老总，谈及注册会计师1998年的审计报告。那位老总说他接到的是一份“无法表示意见”的审计报告，老总说，那位做审计的注册会计师告诉他：无法表示意见是你们的工作做得太好了，我们无法表示什么意见。这比“无保留意见”的审计报告要好，因为除了“无保留意见”外，他还有其他意见，因此“无法表示意见”的审计报告是“最好”的审计报告。听完以后，只好望之兴叹!
劳改犯“置换”成人大代表？太滑稽!
现在涉及大比例的资产置换，需要事前报批。这些年来，一部分重大的资产置换，使我们感到困惑，使得企业的业绩无法衡量，因为经过大比例的资产置换之后，两个企业已经根本无法对比。我们鼓励重组，但不鼓励无规则的重组。好比有两个人，一个人是人大代表，一个人是劳改犯，两个人进行置换重组，结果劳改犯变成了人大代表，人大代表变成了劳改犯，这岂不是滑天下之大稽!
公司是别人的，性命是自己的
公司是人家的，性命是自己的，希望各位自己珍重!独立董事很重要!独立董事不好当!望各位好自为之!
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