今日暴涨为哪般？引发今年全球股市巨震的几大风险点开始化解，北向资金又现净流入，A股行情或次第展开……
2022/3/30 20:41:39 价值线
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持续下跌的A股，今天大幅暴涨。沪指涨1.96%，深成指涨3.1%，创业板指涨4.02%。地产、医药、金融、新能源汽车、光伏等板块齐步上扬。100余只股票涨幅超过9%，泰和科技、特发服务、耐普矿机等股票上涨20%。
今天A股突然暴涨为哪般？
最主要的原因是折磨今年全球股市的几大利空，近期出现了明显缓解，引发全球股市尤其是美国连续反弹。美国特斯拉苹果伯克希尔等股票已收复年内全部失地，出现年度正收益。
首先，俄乌局势缓解，前期高涨的原油下跌，极大缓解了投资者对通胀加剧的担忧。周边股市随之大涨。
其次，全球特大疫情在一些国家好转，相关经济回升明显。
第三，一些全球性大公司业绩和增长速度，好于预期。
第四，持续下跌的A股，近期明显超跌。
以上因素叠加，今日北上资金重现净流入，再现暴力反弹。
国内疫情还较严重，上海、吉林近期压力山大。
但引人注意的是，A股今日大阳线，连白酒、消费和爱尔眼科、通策医疗都出现大涨，投资者或应关注，疫情高峰之后，经济复苏必将来到，A股反弹次第展开或将值得期待？
A俄乌局势缓解，周边股市大涨；A股大举反攻，北向资金流入超百亿
3月29日，俄罗斯和乌克兰在土耳其举行了新一轮的面对面谈判，较于前四轮僵持的谈判，此番第五轮会谈取得明显进展。俄罗斯承诺在基辅大幅减少军事活动，乌克兰也表示会保持中立地位，不会寻求加入军事同盟。
这对于笼罩在地缘冲突阴影下的全球股市，无疑是难得的一缕明媚阳光。
隔夜欧美股市普遍大涨，欧洲主要股市反弹接近3%，美股标普500和纳斯达克指数也分别反弹1.2%和1.8%；纳斯达克中国金龙指数上涨2.37%，阿里巴巴、蔚来等中概股收红。
与此同时，油价和黄金一度大跌，美元走弱，但收盘跌幅均有所收窄。
A股今日不负众望，强劲反弹。收盘时沪指涨1.96%，深成指涨3.1%，创业板指涨4.02%；两市合计成交9584亿元。地产板块再度爆发，天房发展、中交地产等26家房地产企业涨停或涨幅超过10%，特发服务上涨20%；券商板块表现耀眼，红塔证券、中银证券涨停；建材、家居、酿酒、建筑、半导体、保险等板块涨幅居前。
前段时间持续流出的北向资金今日大幅流入A股。数据显示，北向资金全天净流入超127亿元，单日净买入额创2021年10月以来新高。其中，沪股通资金净流入63.52亿元，深股通资金净流入63.73亿元。
B房地产：3月最靓的仔，还能走多远？
今日表现房地产开发板块整体涨幅5.35%，其中107只股票上涨，1只股票平盘，2只股票下跌，超过30只股票涨停。地产龙头万科A上涨8.58%。
数据显示，近10个交易日内，市场主力资金净流入房地产板块超47亿元，位列A股所有行业之首。
3月16日的国务院金融稳定发展委员会专题会议指出，关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施。此后，房地产板块已经上涨超过25%。
财信证券称，政策端一直是影响房地产行业发展的重要因素，近期房地产供需端政策均出现了边际放松，从放松贷款额度，到规范预售资金监管、鼓励并购贷、降低5年期LPR，再到各地“一城一策”持续发力，调降首付比例、降低房贷利率、放开限售政策等，近期各地地产政策松绑或对销售端产生一定刺激，上周30城商品房成交面积环比上行，其中一线、二线和三线城市均环比上行，地产销售端边际回暖。
但必须看到的是，房地产板块本轮的大涨，源于在恒大等房企暴雷之后，行业整体估值前期处于地点。随着估值的恢复，未来整体板块能走多远，仍有待观察。
国信证券指出，根据Wind一致预期，板块2022年动态PE为5.7倍，比2019年1月3日的底部估值水平(6.1倍动态PE)低7.5%，仍处历史最低水平。
民生银行副行长、地产金融部负责人石杰3月30日在2021年度业绩说明会上表示，目前房地产行业判断仍然处于一个风险的释放阶段。房地产的政策正在逐步调整，维稳的力度也在逐步加大，市场的销售预期改善，判断还需要有一定的时间。
C锂电池：宁王领涨，行业交出靓丽成绩单
今天新能源方面，宁德时代上涨6.59%、恩捷股份上涨6.14%、亿纬锂能上涨9.38%，不少龙头公司纷纷大涨企稳。在年报、一季报的时间窗口，产业链上不少公司交出了较为可喜的成绩单。
3月29日，杉杉股份披露了2022年第一季度业绩预增公告，预计实现归属于上市公司股东的净利润为7.5亿元至8.5亿元，较上年同期增加4.48亿元至5.48亿元，同比增长148%至181%。
此外，还有4家锂电材料板块公司在3月29日披露了2022年第一季度业绩预告，分别是盛新锂能、鼎胜新材、新宙邦、嘉元科技，除了嘉元科技预计一季度净利润增长80.71%至109.25%外，其他几家净利预增上限及下限均超100%，盛新锂能更是预计净利同比增长超7倍。
而上述公司也大多将业绩增长归功于新能源汽车行业的高景气。数据显示：2021年全球新能源汽车销量再创新高，达到675万辆，同比增长108%。其中，中国新能源汽车市场持续突破，产销同比增长160%以上，销量达352万辆。
中国银河证券表示，从短期博弈角度来看，对于锂电行业，2022年电动车维持高景气度从而拉动锂电池需求。
锂电池技术的日新月异，也为行业成长提供了想象空间。此前有机构预测，特斯拉采用的4680电池技术今年有望爆发，而磷酸锰铁锂电池等新技术未来有望放量。
3月25-27日召开的中国电动汽车百人会论坛上，宁德时代称将于今年4月发布“麒麟电池”，其系统重量、能量密度及体积能量密度继续引领行业最高水平。另外，宁德时代续航1000km无热扩散技术将在2023年实现量产。
另外，中信证券提到，新能源汽车动力电池即将进入到报废高峰期，钴、锂、镍等金属价格的大幅上涨使得电池回收行业经济效益提升。宁德时代、格林美、华友钴业等，投资者可适度关注。
D金融：有望收获政策红利
券商板块今日大幅上涨，在所有行业中涨幅位居第四。其中，红塔证券和中银证券涨停，2800亿“券茅”东方财富大涨7.81%，3000亿券商龙头中信证券涨4.05%。
作为市场的权重板块，券商担负起了引领反弹的重任。与此同时，两大利好的加持也进一步刺激了市场对券商的热情。
一方面，自2022年4月起，券商股票类业务最低结算备付金缴纳比例将由18%调降至16%。在业内看来，此举类似于券商版的“降准”，将释放流动资金超过300亿。
另一方面，券商进入业绩披露密集期，多家券商营收及净利润增速超过30%。其中，东方财富营收同比大增58.94%，净利润同比大增79%。中信证券也交出了一份“营收同比增速超40.71%、净利润同比增速超55.01%”的亮眼成绩。
有机构表示，券商优异业绩的背后，经纪业务向财富管理模式转型所带来的业绩增量成为主要拉手。随着转型初具成效，财富管理有望在未来为券商带来持续的红利业绩增量。
相比券商，银行在今日的普涨行情中略显平淡。但值得一提的是，银行板块自3月16日见底以来，就一直逆市走强，成为稳定A股的中流砥柱。
银行近期密集的年报披露是刺激银行上涨的原因之一。
根据最新年报，2021年，招行净利润同比增速达23.20%，中行净利润同比增速达12.28%，农行净利润同比增速达12.93%，建行净利润同比增速达11.61%。
业绩增长的背后，各大银行在2021年持续加大不良资产处置力度，防范化解金融风险。此前公布年报的18家上市银行中，不良贷款率全部呈现下降或持平趋势，资产质量持续向好。
此外，板块极低的估值是银行持续回暖的关键因素。截至今日收盘，42家上市银行中，有35家跌破每股净资产，这在历史上也处于估值最低水平附近。
尤其是在房地产风险逐步释放、居民信贷规模有望在上半年持续回升的背景下，银行估值有望企稳回升。
E煤碳：随着能源价格回落火侯渐淡
俄乌局势缓和，让前期大幅上涨的大宗能源商品价格回落。煤炭板块在今天热火朝天的行情中表现冷淡。
截止收盘，板块指数收跌3.24%，个股方面，山煤国际跌6.78%、山西焦煤跌5.91%、晋控煤业跌5.75%、中国神华跌3.49%。
今年以来煤炭板块持续走强，或存在一定回调的需求。
此前煤炭板块走势强劲，平煤股份、兖矿能源、陕西煤业、中国神华等个股近期纷纷创下历史新高，其中平煤股份4个月涨幅超过100%。
煤炭股走强的背后，是业绩的大幅增长。根据国家统计局数据，受益于全球能源价格大幅走高，2021年全国规模以上煤炭开采和洗选业实现营收3.29万亿元，同比增长58.3%；实现利润总额7023.1亿元，同比增长212.7%。上市公司方面，国内最大的煤炭上市公司中国神华2021年归母净利润为502.69亿元，同比增长28.3%，中煤能源和平煤股份净利润也同比翻番。
据中国神华公告，公司拟派发现金红利约人民币504.66亿元(含税)，超过一年净利润，每股派发现金红利2.54元(含税)。
事实上，今年已经是中国神华连续第二年分红比例高达净利润的100%。数据显示，中国神华自上市以来累计分红15次，累计分红金额为2700.63亿元，其中A股分红2239.48亿元，港股分红461.15亿元，称之为“分红王”也不为过。
华金证券表示，当前国内煤炭市场供应仍然偏紧。随着今年以来煤炭价格连续上涨，行业一季报或超预期。目前行业内上市公司盈利水平较高、资本开支下降、估值水平普遍较低，高分红值得期待。
目前，俄乌军事冲突虽有所缓解，但地缘矛盾并未结束。波兰政府29日官宣，将立法禁止从俄罗斯进口煤炭。全球石油和天然气供应依然不足，替代效应也会提升今年煤炭的需求。
F中药：政策加码，中长期看好
中药已经不知不觉走出了一波行情。以岭药业本月上涨27.34%，红日药业本月上涨25.45%，贵州百灵本月上涨54.90%。
昨日，国务院办公厅印发了“十四五”中医药发展规划的通知。目标到2025年，中医药健康服务能力明显增强，中医药高质量发展政策和体系进一步完善，中医药振兴发展取得积极成效，在健康中国建设中的独特优势得到充分发挥。
其实从去年年底至今，中药的政策就持续落地，国家对中医药的支持政策已经由过去的顶层设计逐步过渡到落地执行阶段，将持续推动国内中医药产业发展，是中长期的利好。
不过从短线来看，这个政策预期已久，如果市场情绪持续低迷，可能会类似之前的氢能源(利好落地高开低走)，所以对于部分短线大涨过的个股要多一分谨慎。
GA股大势：能否收复失地？
俄乌危机爆发后，A股伤痕累累，但美股表现要好得多。经过两周持续反弹，目前美股已经完全收复了1个月前俄乌局势爆发以来的跌幅，距离年初高点也仅有不到2.8%的差距。美股可以“无视”利率上行和紧缩压力，A股能不能有样学样，在今天大阳线的引领下收复失地？
中信证券认为，A股已从情绪驱动回归基本面驱动的常态，并将进入政策的关键发力期，二季度值得期待。
中信证券指出：本轮国内疫情影响预计主要集中在3~4月份，对经济的实际影响较大，或拖累一季度GDP同比增速0.5到1个百分点。稳增长政策发力的必要性和紧迫性迅速提升，预计将二次发力，选项包括：地产政策加大托底力度、货币政策总量工具再发力、财政减税降费并加快支出项目落地、基建投资加快形成实物工作量、地方政府针对微观主体纾困方案落地等。最后，外部风险冲击的高峰已过，俄乌冲突日趋明朗，港股和中概股的监管影响不改其中期修复趋势。
前海开源基金首席经济学家杨德龙最新发文表示：最近一些大型私募，由于产品净值大幅回撤，已经跌破预警线，甚至有的跌破清盘线，被迫大幅减仓甚至清盘。这是合同的规定，大家不要过度解读，这反过来也是市场见底的一个信号。
杨德龙认为，当前市场进入到磨底阶段，市场信心恢复也不是一朝一夕可以完成的。冰冻三尺非一日之寒，要想融化坚冰也要有待时日，很多好的股票已经跌出了价值，这时候建议大家保持一个良好的心态，可以逢低布局一些被错杀的优质龙头股或者是优质龙头基金。
有市场人士认为，国内疫情还较严重，上海、吉林近期压力山大。
但引人注意的是，A股今日大阳线，连白酒、消费和爱尔眼科、通策医疗都出现大涨，投资者或应关注，疫情高峰之后，经济复苏必将来到，A股反弹次第展开或将值得期待？
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