车企大佬急了，上海疫情后遗症超乎想象！高层紧急定调，转机或已在酝酿之中......
2022/4/15 18:14:12 价值线

    

     今天，宁德时代又新低了!

     不仅仅是“宁王”，汽车相关板块今日早盘纷纷创出近期新低。

     新低的背后，是疫情对汽车产业的重创。上海疫情的后遗症，正超乎想象。

     何小鹏、余承东两位业内大佬也坐不住了，先后在社交媒体高声疾呼。

     我们需要继续悲观吗？下午高层重磅会议定调，转机是否正在酝酿之中？

     A

     宁德时代创新低，行业大佬重磅发声

     今日早盘，汽车零部件、新能源汽车等汽车相关板块大幅下挫。截至中午收盘，锂电池龙头宁德时代重挫逾5%，再创近期新低。

     汽车板块的大跌，普遍认为与本轮疫情有关。疫情重创了汽车产业。

     一些汽车行业的大佬也急了，纷纷通过社交媒体发出了呼声。

     14日晚，小鹏汽车创始人何小鹏发布微博称，如果上海和周边的供应链企业还无法找到动态复工复产的方式，五月份可能中国所有的整车厂都要停工停产了。

    

     今日，华为消费者业务CEO、智能汽车BU CEO余承东在朋友圈发文称，如果上海不能复工复产，5月之后所有科技 / 工业产业涉及上海供应链的，都会全面停产，尤其汽车产业。

    

     对于两位大佬的发声，全国乘联会秘书长崔东树回应表示，4月全国汽车产销压力确实很大，但“应该不至于(全面停产)，看如何自救吧。”

     中国汽车工业协会副秘书长陈士华也表示，“没有这么绝对，只能说可能会出现大面积停产的现象”。

     B

     汽车产业链缘何遭重创？

     为何本轮疫情会对汽车产业链造成如此大的冲击？可以从三个层面来考虑。

     一是生产层面。

     先后爆发疫情的广东省、吉林省和上海市都是我国重要的汽车生产基地，2020年三个地区汽车产量达844万辆，占我国汽车总产量33%。

     然而，因为疫情，多家主要汽车企业都出现了停产。

     此前，位于上海临港自贸区的特斯拉超级工厂曾因疫情管控两度停产。其中，第二轮停产最初计划为4天，不过随后复产计划被取消。今日有消息称，特斯拉可能要到5月15日才能复工。

     位于长春的一汽集团旗下5大整车工厂也一度停产。据此前估算，停产4天将给一汽带来4.8万辆汽车的损失。

     除了整车企业，汽车零部件供应商面临着同样的问题。德国汽车供应商博世此前透露，公司在上海的两家工厂正在减少工作人员。蒂森克虏伯也一度关闭了在上海的一家动力总成工厂。丰田的子公司日野汽车也曾暂停了位于上海的发动机工厂的生产。

     停产的负面影响已经显现。中汽协数据显示，3月，我国汽车产量为224.1万辆，同比下降达9.1%。乘联会数据则显示，3月多家车企产量大幅下滑。一汽红旗3月产量同比下滑73%，一汽大众下滑45.8%，上汽通用下滑31.3%，北京奔驰下滑30.7%，华晨宝马下滑51%，上汽大通同比下滑34%。

     二是流通层面。

     相比生产层面，流通层面的影响更加广泛。

     紧邻上海的江苏和浙江两省拥有300多家汽车零部件、汽车紧固件生产企业，是上海乃至全国汽车产业的“大后方”。

     在新能源时代，上海和江浙两省还是重要的半导体生产基地。台积电、中芯国际、华虹等大型晶圆厂均位于区域内。

     然而，因为疫情，长三角地区的公路运输大幅受限，令许多生产基地位于疫情中心以外的整车厂商也面临零部件短缺的境遇。比如蔚来汽车，就曾在4月9日因供应链问题宣布停产。根据交银国际的测算，虽然部分车企仍有剩余零部件库存，但估计仅能支撑1-2周。

     更重要的是，汽车行业上下游间实行严格的产品认证制度。因此，想要短期切换供应商难度非常大。

     三是销售层面。

     2020年，上海、广东、吉林三地的乘用车销量达293万辆，占我国汽车总销量15%。疫情显然重创了以上三地的消费。根据中汽协数据，3月我国汽车销量为223.4万辆，同比下降11.7%。

     此外，原定于2022年4月21日-4月30日举办的北京车展也宣布延期，使得原本计划在北京车展首发的蔚来ES7、理想L9等新车也不得不延期推出。这无疑打乱了相关车企的部署计划。

     C

     午后传来利好，转机来了吗？

     有研究机构认为，中国与欧美主要经济体的宏观正在错位，这是后疫情时期我们经济面临的最大风险之一。

     2020年疫情爆发初期，国内严厉防控，进出口在短短三个月后迅速全面恢复，并在全球贸易额中的占比不降反升。并且，当时各方面的产业链供应链没被破坏，而欧美对疫情的放任，令自身产业链与供应链近乎停摆。

     而现在不同了，欧美日韩疫情都已常态化共存化，对经济与商业活动的影响几乎已可以忽略不计，而国内产业链、供应链却比疫情初期更大面积停了下来。深圳、上海这两个经济中心的先后封禁，加剧了这种停摆。

     因此，如何在疫情管控中协调好物流畅通、产业链供应稳定已成为各方人士的呼声。

     就在今天下午，市场终于传来了一个好消息，一举扭转了A股相关板块走势。

     4月15日，工业和信息化部召开专题会议，传达国务院副总理刘鹤主持召开的保障物流畅通和产业链供应链稳定专题会议精神，研究落实工作举措。

     会议强调，要坚持稳中求进工作总基调，统筹推进疫情防控和经济社会发展，全力以赴抓好疫情精准防控、保障物流畅通和稳定产业链供应链各项工作。多措并举保障重点企业稳定生产和重点产业链运转顺畅。调动各方积极性，合力抓好货运物流保通保畅政策落实。

     上汽集团也传来好消息。今日下午流传出的一份内部文件显示，上汽集团正推动复工复产，计划在4月17日反馈复工摸排情况，4月18日启动复工复产压力测试。业内人士认为，关于疫情，要提高科学应对和应变能力，并相信未来事情往积极的方向变化，将疫情对经济的影响降到最低，兼顾抗疫和复产复工。

     此外，最近出入境管控的具体细则上也略有变化。大连、上海、苏州、宁波、厦门，青岛、广州和成都等8个城市将作为试点区域，开始试运行入境隔离新政策。在这8个城市，入境人员隔离管控措施由“14天集中隔离+7天居家健康监测”调整为“10天集中隔离+7天居家健康监测”，4月11日正式启动实施，为期四周。

     以上这些都说明，政策正在疫情管控和确保正常的流通两个方面去平衡。

     因此，我们大可不必过于悲观。事实上，今年以来，A股中以新能源汽车产业链、芯片产业链为主的成长股已经经历了一轮大幅下跌，一些细分龙头公司短短几个月股价跌去了30%左右，特别是三四月份这一轮加速下跌非常猛烈。这些都正兑现着市场各方面悲观预期。

     我们相信，没有一场疫情不会过去，复工复产必将到来。最后借任泽平近期文章中的一段话给正在成长股中煎熬的投资者以信心。

     过去40多年，海内外每遇到困难都不缺一波波唱空中国的声音，但是中国披荆斩棘创造了世界经济增长的奇迹，我们每次都转危为机、化危为安、否极泰来，为那些对中国经济长期乐观的投资者带来了丰厚的馈赠。在全球来看，未来中国经济仍处在强有力的上升期，我们将重新回到世界舞台的中央，拿回属于我们的几千年来的位置和荣耀。

    

    

    

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