最详细的解读:人民币到底是怎么变成人命币的?
2015/8/14 瞭望智库
瞭望智库导读
人民币贬值了,我们现在应该买买买美元了吗?不!先别急!投资美元前,我们先来了解一下应该掌握的有关人民币的知识!
8月11日,人民币兑美元中间价较前一日下调1136个基点
这样的跌幅史无前例的有没有!
于是我回忆起了当年
1美金等于8块多人民币的那一夜
但是!没想到啊没想到
12日居然还在继续贬值
于是有不少喷子挺身而出
“外国帝国主义势力亡我之心不死!”
对此我只能
▼
人民币不值钱了
所以有不少人就想问了
▼
既然你诚心诚意的发问了
那么我就大发慈悲地告诉你
要投资美元之前
你要了解人民币的4个价格、2个成本
先看看4个不同的价格好了
分别是
▼
央行中间价
即期汇率
银行买卖牌价
离岸人民币汇率(CNH)
。
。
。
嗯
换人话来说
则是
▼
指 导 价
批 发 价
零 售 价
海 淘 价
感觉接下来要说(chui)干(niu)货(bi)了
一、指导价
央行中间价
每天央行都会发布人民币兑美元的中间价
这个价格会成为英明的领导(后面细说)
比如2月26日就是1美元对人民币6.1192元
这个数字越大,说明1美元可以兑越多的人民币
也就是人民币在贬值
反过来,1人民币可以换 1 ÷ 6.1192 = 1毛63美金
这个数字越大,说明1人民币可以兑越多的美金
也就是人民币在升值
二、批发价
即期汇率
这是大机构之间交易人民币的价格
如果把人民币当作一个商品,比如香蕉
那么这个市场上会有很多想进香蕉的水果店,也有批发香蕉的大果园
大果园会开价,比如一筐香蕉1毛55美金
水果店们觉得,哎哟不错哦
就买下来了,这个时候市场价就会变成1毛55美金
但是如果所有水果店都觉得这个价钱太贵
都不买账
辣么,大果园就会把价格调下来
变成1毛53美金
这个价格说不定就刺中某个水果店的G点
成!交!了!
辣么这时候香蕉的市场价就变成了1毛53美金
但是!
这个价格需要在指导价的英明领导下波动
目前允许的范围就是央行中间价上下波动1%
我们经常听到说人民币对美元汇率涨停或者跌停,说的就是触及这个1%限制
三、零售价
银行买卖牌价
简单来说就是你跑去银行换外汇的价格
零售价通常没有批发价便宜
水果店卖给你的价格肯定比在大果园批发来的价格贵很多
比如2月26日13点半
中国外汇交易中心给出的批发价是6.1283/6.1291
前者是卖出美元价格,后者是买入美元价格,两者的价差是0.01%
而同时,中国银行给出的零售价是 6.1167/ 6.1413,两者的价差是0.40%
显然散户交易美元的成本还是不低的
四、海淘价
离岸人民币汇率(CNH)
有不少人民币在境外的金融市场存在
这些人民币就被称为离岸人民币(CNH)
这几年来一般来说人民币的海淘价都比较贵
这个也不难理解
一瓶在内地卖10块钱的老干妈
在英国中国超市可以卖5、6镑
亲们知道了这些价格后应该了解到和你们有关系的主要是零售价
回过头看看“到底该不该买买买美元”
这个问题
其实还牵涉着两个成本
1交易成本
Transaction cost
你用人民币买了美元后,之后还是要换回人民币的
如果你享受的是批发价,按前面说的,买卖的价差是0.01%
但很不幸的,由于你不是开水果店的,你只是个P民
所以你买卖的价差高达0.4%
还是以之前的栗子 卖出美元价格/买入美元价格 为 6.1167/ 6.1413 来看
你花了6.1413买了1块钱美金,但你这时候卖出去只能拿到6.1167的人民币
必须人民币一直跌跌跌,跌到卖出美元价格变成了6.1413
这意味着即使买入美元后即使看准方向人民币继续贬值0.4%
2息差成本
Loss of interest
眼下美元正处于空前的低息期
兑换到美元如果存在国内银行,1年定存利息不过0.7%
当然也可以买银行美元理财产品,一般也就2~3%
而与之相比,人民币的利率却要高许多,即使是1年期定存,也有3.3%
若是买个银行理财产品1年期一般可达5~6%,利差在3%左右
也就是说
未来一年即使美元相较人民币升值了3.4%
但算上因为持有美元而少赚的利息(3%)和交易成本(0.4%)
也不过刚刚打平
而过往几波人民币贬值的幅度都在0.8%左右
即使是2012年7月波动最大的那次
美元持续升值幅度也就1.76%
所以
散户还是别买美元了
现在买美元的更多的还是有钱人们——
买买海外的房地产啊
买买QDII啊
咱在旁边看看就成了
(本文摘编自“很帅的投资客”,本文版权归原作者所有,如有侵权,请联系瞭望智库微信号:zhczyj,我们愿意支付一定数量的转载费用,感谢原作者辛勤付出,以上摘编不代表新华社瞭望智库观点)
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